Поможет ли Китай России? Привыкаем к юаню и меняем западные товары на китайские

На фоне регулярных новостей об антироссийских санкциях эксперты всё чаще пророчат России укрепление экономических связей с Китаем. Разбираемся, насколько обоснованны эти надежды, сможет ли Китай полностью заместить выпавшие поставки из Европы и нужно ли готовиться к использованию юаня.

• Что сам Китай думает о расширении сотрудничества с Россией
• Не привезёт Европа — купим в Китае
• Экспорт в Китай: будет ли рост
• Эпоха доллара закончилась? Сможет ли потеснить его юань
• Где брать юани в России
• Кредиты и вклады в юанях — кому они доступны
• Ищем продавца со знанием китайского: как меняется рынок труда в новых реалиях

Что важнее для Китая — дружба с Россией или не подпасть под санкции США?

Хотя в России возлагают определённые надежды на усиление дружбы с Китаем, первые лица Китая довольно сдержанно высказываются в отношении дальнейшего сотрудничества с Россией. Так, директор департамента Европы МИД КНР Ван Лутун заявил, что Китай будет и дальше развивать торговые отношения с РФ и другими странами, но идти навстречу России в Пекине не намерены. «Мы не будем делать что‑либо специально в обход санкций США и Запада в отношении России», — сказал он на брифинге после саммита КНР — Евросоюз. Ранее глава МИД КНР Ван И подтвердил намерение Китая укреплять стратегическое партнёрство с Россией.

Эксперт убеждён, что в текущей ситуации Китай займёт отстранённую позицию и сделает всё возможное, чтобы напрямую не нарушать большинство западных санкций: «Товарооборот с Америкой у Китая в несколько раз больше, чем с Россией. При этом у нас он закупает сырьё, а в Америку продаёт товары с добавленной стоимостью, зарабатывая на этом».

Можно ли заменить европейские товары китайскими?

Пережившие суровые девяностые россияне спокойно оценивают последствия экономических санкций: магазины одежды и обуви быстро заполнятся китайскими товарами. Не так просто будет с высокотехнологичной продукцией.

«Если санкционное давление будет усиливаться, а это самый вероятный сценарий, Китай продолжит сотрудничать с Россией. Но тогда он постарается использовать фирмы, которые не имеют выхода на западные рынки. Для России это плохой знак», — считает Хестанов.

Похожей точки зрения придерживается и президент Центра экономики и инфраструктуры Владимир Косой. Он считает, что часть высокотехнологичного оборудования для промышленности, поставляемого в Россию из Европы, не сумеет заменить даже Китай. Может пострадать, например, сфера транспортировки охлаждённого газа (СПГ). Оба эксперта ожидают, что в полной мере последствия недостатка импортозамещения российские производства ощутят примерно через год.

Экспорт в Китай из России: будет ли рост?

Когда стало ясно, что Европа готова отказаться от поставок сырья из России, заговорили о том, что потоки нефти, газа и ряда других экспортных товаров можно завернуть в Китай и страны Азии. Китай и в самом деле ввозит до 50% мировых объёмов стали, никеля и меди. При этом на импорт приходится всего около 20% необходимых Китаю видов сырья, остальное добывают в стране.

Китай сможет легко поглотить только российские объёмы железной руды и меди, которые идут в Европу и США, говорит старший аналитик «Атона» Андрей Лобазов. Если же возникнет необходимость полностью переключить российский экспорт на Китай, потребуется заместить две трети нынешних поставщиков стали. Сделать это можно будет только за счёт демпинга.

По оценке Андрея Лобазова, спотовые цены на сталь на рынке Китая почти на 50% ниже, чем в Европе, а цены на алюминий с учётом премий — на 8% ниже. Делать ставку на то, что Китай дорого купит российские нефть и газ, эксперты тоже не советуют. Крупные китайские компании уже заговорили о покупке российского газа, но со скидкой и малыми партиями, чтобы не дразнить Америку и Европу. «В последние годы Китай активно развивает ветроэнергетику. В перспективе нескольких лет это позволит им в принципе заметно сократить потребление нефти и газа», — говорит Хестанов.

Всё это говорит о том, что переориентировать российский сырьевой экспорт на Китай будет труднее, чем кажется на первый взгляд.

Будет ли юань вместо доллара?

В конце марта 2022 года первый заместитель председателя Исполнительного комитета — исполнительного секретаря СНГ Леонид Анфимов предложил сделать юань резервной валютой для взаимных расчётов внутри СНГ вместо долларов и евро. Попутно спикер заявил, что эпоха доллара закончилась и к 2030 году он перестанет выполнять роль мировой резервной валюты.

Вероятной заменой доллару руководитель практики по работе с финансовыми учреждениями КПМГ Вугар Алиев считает юань. Эти прогнозы поддерживаются простыми доводами: курсы доллара и евро к рублю зависят от санкционных ограничений, а юань стабильно укрепляется по отношению к доллару в последние полтора года. С начала марта оборот юаня на МосБирже вырос в четыре раза. До этого валютная пара юань‑рубль не была популярной: средний оборот за январь и февраль составил 33,3 млрд рублей.

В том или ином виде прогнозы о дедолларизации мировой экономики делаются не первый год. Но пока большинство опрошенных Skillbox Media экспертов оценивают шансы юаня как довольно скромные. Так, финансовый аналитик TradingView Игорь Кучма напоминает, что 59% валютных резервов центральных банков мира всё ещё хранится в долларах, в то время как доля юаня составляет 2,3%.

Тем не менее он допускает, что страны по всему миру будут пересматривать долю доллара в валютных резервах в сторону её снижения. Завкафедрой международных экономических отношений экономического факультета РУДН Инна Андронова также считает, что в ближайшее время произойдёт перераспределение долей валют, участвующих в мировой торговле.

Доля доллара в таком случае может снизиться в пользу юаня. Эксперт напомнила, что в мировой экономике никогда не бывает чего-то, что зафиксировано навечно: «Рано или поздно дедолларизация случится, так же как в 1944 году на конференции в Бреттон-Вудсе случилась „долларизация“. Но говорить о том, что будет какая-то одна новая мировая валюта, рано».

Пока эксперты готовы согласиться, что отказ от доллара возможен в отдельных отраслях и между некоторыми странами: Китаем и Россией, Россией и Индией. «Вероятно, попытки будут делаться — как в случае с требованием платить за газ рублями — но процесс будет идти очень медленно, постоянно стопориться, США будут максимально пытаться вставлять палки в колёса», — допускает старший аналитик ГК Forex Club Валерий Полховский.

Первым шагом на пути к дедолларизации старший аналитик компании Esperio Антон Быков называет ослабление позиций американского доллара как главной резервной валюты мира. Это процесс, который уже идёт и, по оценке эксперта, может завершиться в 2027–2030 годах. Именно к этому моменту китайская экономика должна превзойти американскую — и только тогда процесс дедолларизации мировой экономики сможет ускориться и стать по-настоящему заметным.

Пока что мы, скорее всего, увидим единичные знаковые случаи отказа от долларовых расчётов, как это сделала Саудовская Аравия, которая сообщила о желании рассчитываться с Китаем в юанях, или Индия, объявившая о готовности торговать с Россией в национальных валютах.

Слабым местом китайской экономики эксперт по фондовому рынку в «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин считает высокую зависимость от импорта сырья и экспорта широкого спектра товаров. Китай также зависим от иностранных технологических разработок, в том числе американских.

Как купить юани в России

Сегодня в России можно купить юань и даже сделать вклад. По оценке руководителя отдела развития продуктов и сервисов в «Атоне» Михаила Морозова, самым большим риском для юаня в настоящий момент могут стать ограничения в международной торговле, которые могут принять европейцы в отношении лояльных к России стран.

«Так было в 2019 году во время торговой войны между Китаем и США. После повышения тарифов на импорт из Китая курс доллара к юаню поднимался выше 7», — приводит пример эксперт. В 2016 году курс юаня достигал отметки в 6,95 юаня за доллар, в 2017-м. — 6,88, в ноябре 2018-м — 6,96. Но даже эти риски не снижают интерес к покупке юаня россиянами. Так, в марте 2022 года оборот ВТБ по сделкам с китайской валютой составил 960 млн рублей, что в 21 раз превышает февральские значения.

Обычный россиянин может приобщиться к юаню тремя способами: через биржу, с помощью банков или став собственником акций. Для покупки на бирже потребуется предварительно открыть брокерский счёт. До марта 2022 года валютная пара рубль-юань не была популярной: средний оборот за январь и февраль составил 33,3 млрд рублей. Доллар и евро проторговались на суммы 8 трлн и 1,3 трлн рублей соответственно. Но с начала марта оборот по юаню вырос в 6 раз и достиг 207 млрд рублей (данные на 30 марта).

Купить юань в банке тоже можно. Но такие операции всё ещё редкость. На момент написания материала в Москве юанем торговали всего пять банков. Сергей Хестанов считает, что сегодня юань — вполне подходящая валюта для формирования валютного портфеля:

Третий способ инвестировать в юани — приобрести акции крупных китайских компаний через биржевые инвестиционные фонды (ETF). Эксперты «БКС Экспресс», например, называют три самых популярных ETF для поклонников юаня: FXCN, GPBC, AKCN. Покупка акций фондов считается низкорисковым вложением и не требует от инвестора специальных знаний.

Кредиты и вклады в юанях

С конца марта россиянам стали доступны кредиты в юанях. Правда, выдаются они пока исключительно бизнесу и потратить их можно только на расчёты с контрагентами. «СДМ-Банк», сделавший такое предложение, объяснил появление нового продукта увеличением спроса на расчёты в юанях. Кредиты бизнесу в юанях доступны по ставке 9,9% годовых и сроком всего на год.

Пока это удобный инструмент для компаний — участников ВЭД по расчётам с контрагентами, но не более, считают эксперты.

Не так давно россиянам стали доступны и вклады в юанях. В ВТБ этот продукт назвали максимально выгодной альтернативой депозитам в других иностранных валютах. «Юань выступает одним из самых доступных и перспективных вариантов размещения средств», — считают в банке. Вклады в юанях здесь предлагают разместить под 8% годовых. Правда, это предложение — скорее исключение из правил. Для российских банков вклады в юанях — всё ещё экзотика. А условия чаще всего намного скромнее заявленных 8%.

Ищем продавца со знанием китайского: как меняется рынок труда в новых реалиях

Текущая ситуация подстегнула спрос на специалистов со знанием китайского языка. Более того, россияне в два раза чаще стали считать этот язык полезным для карьеры. Это подтверждает и предложение на рынке труда. Даже региональные компании, где раньше такие вакансии были редкостью, теперь ищут менеджеров со знанием китайского.

В списке требований к таким вакансиям — коммуникация с китайскими контрагентами, перевод текущей документации с русского на китайский язык и обратно, а также работа на китайских маркетплейсах. По данным HeadHunter, в феврале 2022 года таких специалистов требовалось примерно в полтора раза больше, чем год назад. Чаще всего работников со знанием китайского ищут компании, занимающиеся торговлей, перевозками и внешнеэкономической торговлей.

Сергей Хестанов объясняет всплеск интереса к специалистам со знанием китайского просто. Во-первых, часть бизнеса рассматривает перспективу выхода на китайские торговые площадки. Об этом прямо говорят требования вакансий. Во-вторых, нужна замена европейских товаров китайскими аналогами, изначально не предназначенными для внешнего рынка.

В любом случае компаниям требуются люди, готовые как минимум перевести на русский китайскую документацию и описание товаров. Обычный «Яндекс.Переводчик» подходит не всегда, особенно если речь идёт о высокотехнологичных товарах. Если всё ещё думаете, какой язык учить, самое время присмотреться к китайскому.