Бизнес Деньги
#статьи

Бинарные опционы: что это такое и можно ли на них заработать (спойлер: скорее нет)

В некоторых странах бинарные опционы запрещены. Разобрались, как они устроены, чем опасны и почему против их покупателей играет сама математика.

Иллюстрация: Оля Ежак для Skillbox Media

Бинарные опционы известны как способ быстро заработать деньги на прогнозах. Это как ставки на спорт, только нужно угадывать не исход матча, а то, куда пойдёт стоимость актива — например, валюты. Разберёмся, как работает этот инструмент.



Спойлер: опрошенные нами эксперты говорят, что с бинарными опционами лучше не связываться.

Что такое бинарные опционы

Бинарные опционы — ставки на то, вырастет какой-то актив в цене или нет. Например, подорожает ли доллар относительно евро или снизится ли курс биткоина.

Бинарные опционы работают так: трейдер делает ставку на то, что актив подорожает или подешевеет в течение какого-то срока. За рубежом можно делать прогнозы на срок в несколько месяцев, а в России ставки принимают на несколько минут.

Если предположение трейдера неверное, он теряет ставку. Если верное, получает доход. Доход может быть разным — его устанавливает торговая площадка. Обычно это 80–90% от ставки.

Покупая бинарный опцион, участник ничего не приобретает, объясняет независимый финансовый консультант Екатерина Христова. Поэтому бинарный опцион нельзя сравнивать с классическими инструментами вроде акций. При покупке акции инвестор получает «часть» доли компании и имеет право на часть её прибыли, отмечает эксперт.

«Чаще всего бинарные опционы используют новички, которые хотят быстро заработать. Их привлекает простота торговли, небольшой порог входа и оперативность: можно получить прибыль всего за пару минут. И потерять всё — тоже», — комментирует Екатерина Христова.

Как работают бинарные опционы

В сделках с бинарными опционами участвуют брокер и трейдер.

Брокером называют компанию, которая организует торги. Компания передаёт в торговый интерфейс котировки активов и принимает ставки.

Так выглядит интерфейс для торговли
Скриншот: platform48 / Skillbox Media

Трейдер выбирает актив, котировки которого будет прогнозировать, и делает прогнозы. Чтобы предположить движение цены, он может опираться на интуицию, отслеживать новости или использовать индикаторы.

В каждом бинарном опционе есть ставка, срок экспирации и выплата.

  • Ставка — стоимость опциона. Она может быть любой — трейдер сам выбирает сумму в установленном платформой диапазоне. Обычно брокеры разрешают ставки от одного доллара.
  • Срок экспирации — время, когда опцион открыт. В России большинство брокеров предлагают короткие сроки — до пятнадцати минут.
  • Выплата — процент к ставке, который трейдер получит в случае верного прогноза. Брокер может изменить размер выплат в любой момент в зависимости от актива и спроса на него.

Допустим, трейдер поставил 100 долларов с выплатой 80% на то, что через минуту стоимость евро по отношению к доллару окажется ниже 1,06. Со счёта сразу списали стоимость опциона. Если через минуту цена будет ниже 1,06, трейдер получит на счёт 180 долларов. Если выше — не получит ничего.

Трейдер «играет» против платформы. Она платит ему, когда его прогнозы верные, и забирает деньги, если он ошибся. Поэтому проигрыш клиента выгоден для брокера.

Чем биржевые опционы отличаются от бинарных

У классических биржевых опционов и бинарных опционов мало общего. Давайте разберёмся в различиях.

Биржевые опционы — легальный инструмент, существующий на биржах с 1820 года. Это контракт, который даёт право на совершение сделки.

Финансовый наставник инвестиционной компании (ИК) «Финам» Алексей Чичикин объясняет, как устроены биржевые опционы. Покупатель приобретает право купить или продать какой-то актив по фиксированной цене. Продавец опциона берёт на себя обязательство совершить эту сделку.

Посмотреть пример торговли биржевым опционом

Допустим, покупатель приобретает право купить баррель нефти через месяц по 90 долларов и платит за это премию — 1 доллар. Если через месяц нефть будет стоить 85 долларов за баррель, покупать её по 90 невыгодно. Покупатель откажется от своего права и потеряет 1 доллар, а продавец заработает его.

Но если нефть будет стоить 95 долларов, покупателю будет выгодно воспользоваться своим правом. Он купит баррель за 90 и тут же продаст его на рынке за 95 долларов. 1 доллар он заплатил продавцу, значит, чистая прибыль составит 4 доллара.

Продавец получит убыток в размере 4 долларов — он получил премию, но ему придётся продать баррель по 90 долларов. Если бы он продавал нефть вне опциона, он получил бы 95 долларов.

Торговлю биржевыми опционами контролирует и фиксирует биржа, а размер возможного убытка ограничен. На бинарных опционах трейдер за минуту может потерять все деньги.

Как регулируют бинарные опционы

В разных странах к бинарным опционам относятся по-разному. В США ими свободно торгуют на некоторых биржах. В Японии установлены правила работы для брокеров бинарных опционов, а в Израиле для них предусмотрена уголовная ответственность за нарушения.

В Великобритании бинарные опционы причислены к азартным играм. Во Франции, Бельгии и Италии они запрещены.

В России нет закона о регулировании цифровых договоров. Бинарные опционы и не разрешены, и не запрещены, констатирует независимый финансовый консультант Екатерина Христова.

Финансовый наставник ИК «Финам» Алексей Чичикин считает, что безопасно торговать бинарными опционами в России невозможно, потому что отрасль никак не регулируют.

«На биржевом рынке есть надзорные органы — в России это Центробанк. Он контролирует участников рынка: выдаёт лицензии биржевым брокерам и следит, чтобы они не нарушали права инвесторов. Брокеры с лицензией Центробанка не предоставляют доступ к американским биржам CBOE и Nadex, на которых идут торги бинарными опционами. А на российских Московской и Санкт-Петербургской биржах этого инструмента нет», — говорит он.

Что не так с брокерами, которые торгуют бинарными опционами

Существует много сайтов с рейтингами брокеров бинарных опционов. В этих рейтингах упоминают десятки компаний.

Обладатель сертификата CFA и основатель JP Investment Юлия Попова говорит, что часто брокеры, которые предоставляют возможность торговли бинарными опционами в России, зарегистрированы в офшорных зонах. Это значит, что они не подчиняются российскому законодательству и местные надзорные органы не могут повлиять на них.

По мнению финансового наставника ИК «Финам» Алексея Чичикина, некоторые брокеры могут подменять котировки в свою пользу.

«Вы можете столкнуться с онлайн-платформами, на которых котировки живут „своей жизнью“ — отличаются от биржевых. И это как игра в автоматы. Вы торгуете против владельца онлайн-платформы, который заинтересован в проигрыше клиента», — комментирует Алексей Чичикин.

Почему на бинарных опционах нельзя заработать

Опрошенные нами профессиональные участники рынка не рекомендуют торговать бинарными опционами. Вот какие причины они называют.

Трейдер не покупает никаких активов, а делает ставки. Он ничем не владеет, а пытается угадать, какой окажется цена на актив. И теряет всю «ставку», если прогноз оказывается неверным, — как в казино.

Система настроена на проигрыш трейдеров. Обладатель сертификата CFA и основатель JP Investment Юлия Попова говорит, что сама система устроена так, чтобы трейдер проиграл.

«На бинарных опционах нельзя заработать чисто математически. Возможная прибыль всегда меньше размера проигрыша. Стандартная доходность с одной сделки — 80%. Поставив 100 долларов, вы можете проиграть все 100, а выиграть — только 180. Если предположить, что вероятность выигрыша и проигрыша одинаковы, как при подбрасывании монетки, итоговая сумма всегда будет меньше вложенной», — комментирует эксперт.

Предсказать изменение котировок очень сложно. Основатель JP Investment Юлия Попова говорит, что вероятность постоянно выигрывать близка к нулю. В бинарных опционах нельзя использовать технический и фундаментальный анализ из-за коротких сроков. Поэтому трейдер просто играет в рулетку.

Брокер может сам менять условия торговли. Выплаты по сделкам устанавливает компания, и они никем и ничем не регулируются. В любой момент платформа может снизить доходность до 10% вместо заявленных 80%, объясняя это скачками ликвидности.

Брокер может не отдать деньги. Основатель JP Investment Юлия Попова говорит, что соглашения с брокерами часто составлены в их пользу.

«Предположим, трейдеру удалось заработать и он хочет вывести деньги. У брокера есть право вмешаться: остановить торги, отменить сделки и заблокировать счёт, и это прописано в условиях договора», — рассказывает Юлия.

Наказать брокера невозможно. Все платформы, которые предоставляют возможность торговли бинарными опционами, зарегистрированы не в России. На них не распространяется местное законодательство.

Как узнать больше об инвестициях

  • Акции — самый распространённый инструмент инвестирования. Это как бы доли компаний, которые дают право на часть их прибыли. Зарабатывать на них можно, если покупать дешевле, а продавать дороже, и наоборот. Эти сделки называются лонгами и шортами. Узнать о них подробнее можно в этой статье.
  • Ещё один популярный инструмент инвестиций — ОФЗ, или облигации федерального займа. Это долговые ценные бумаги, по которым вы даёте деньги в долг государству, а оно возвращает их с процентами. В Skillbox Media есть разбор ОФЗ: какую доходность они приносят и какой вид лучше выбрать.
  • Люди, которые профессионально зарабатывают на инвестициях, называются трейдерами. Они совершают много сделок, чтобы получить прибыль от минимальных изменений цены на ценные бумаги. Трейдеры могут зарабатывать и 10% от капитала в год, и 152%. В этой статье рассказали о профессии подробнее и собрали отзывы трейдеров и инвесторов.
  • Чтобы торговать на бирже, нужно уметь контролировать риски, анализировать компании, адекватно оценивать новости. Получить эти навыки можно на курсе Skillbox «Трейдинг». Практикующие инвесторы и трейдеры учат составлять торговые стратегии, придерживаться плана и соблюдать баланс собственных и заёмных средств. Это поможет торговать в плюс.

Эти материалы Skillbox Media могут быть вам полезны


Бесплатный курс: заставьте таблицы работать на вас ➞
За 5 дней вы освоите популярные инструменты Excel и «Google Таблиц»: умные и сводные таблицы, функции и формулы. Сможете ускорить рутинные вычисления и оптимизировать работу.
Смотреть программу
Понравилась статья?
Да

Пользуясь нашим сайтом, вы соглашаетесь с тем, что мы используем cookies 🍪

Ссылка скопирована