4 ошибки предпринимателей, привлекающих инвестиции в бизнес

Опытом поделился

Роман Хорошев

CEO инвестиционной платформы для малого и среднего бизнеса JetLend.

Мы в JetLend занимаемся кредитованием бизнеса. Часто к нам обращаются предприниматели, которым деньги нужны были «ещё вчера». В спешке пытаясь найти инвестиции, они совершают ошибки, которые делают займы невыгодными.

Я расскажу о четырёх распространённых ошибках предпринимателей, с которыми сталкивался на практике. А ещё дам советы, как их избежать, — чтобы инвестиции принесли пользу, а не головную боль.

Ошибка №1

Смотреть на процентную ставку, а не на эффективную ставку по кредиту

Процентная ставка часто меньше, чем эффективная. Кажется, что кредит дешёвый, но, если учесть все переплаты, окажется, что он дорого обойдётся компании. Разберёмся в этом подробнее.

Процентная ставка — это процент за пользование деньгами; проценты по займу. В процентную ставку не входят другие платежи: страховки, комиссии, сборы.

Эффективная ставка — это реальная стоимость кредита. В эффективную ставку входят проценты по займу, комиссии, страховки и дополнительные платежи, сборы. То есть это сумма, которую заёмщик в итоге выплатит.

Разберём пример ошибки в выборе кредита. Допустим, предпринимателю предлагают кредит под 10% годовых. Но в условиях прописано, что если компания не обслуживается в банке, то ставка для неё будет 11%. А ещё есть комиссии за пополнение счёта и сборы — допустим, ещё 2%. Выходит уже 13% — это и будет эффективная ставка; реальная переплата по кредиту.

Итого вместо ожидаемых 10% годовых выходит уже 13%. «Надбавка» в 3% — это лучший вариант, иногда эффективная ставка может достигать 40–45% в год. Поэтому, прежде чем оформлять заявку на заём, нужно внимательно читать условия договора и рассчитывать реальную переплату.

Ошибка №2

Не учесть кассовый разрыв и не обеспечить ликвидность баланса

Распространённая ошибка — когда предприниматель не оставляет на счету деньги для беспроблемного погашения долга хотя бы на половину срока кредита. В случае проблем — например, если покупатели задержат плату — денег на внесение платежа может не хватить; а это приведёт как минимум к испорченной кредитной истории и проблемам в отношениях с банком.

Прежде чем взять заём, проанализируйте возможности компании. Хорошо, если у бизнеса положительный чистый долг. То есть, с одной стороны, есть долг, а с другой — деньги на счёте, которыми можно оплатить часть этого долга. Ещё лучше, когда объём средств компании больше, чем чистый долг, и есть возможность в любой момент полностью погасить все задолженности.

Если на счетах денег нет, то можно взять в банке сумму больше, чем вам нужно, а остаток положить на депозит.

Предприниматель будет переплачивать, но зато сможет обеспечить независимость компании в экстренных случаях. Например, при кассовом разрыве он снимет деньги с депозита и сможет внести ежемесячный платёж.

Ошибка №3

Не узнать дополнительные условия кредита

Кроме эффективной процентной ставки, предпринимателю нужно учитывать остальные условия договора займа:

• Какие условия закрепляет банк в кредитном соглашении. Иногда слова менеджера банка и условия в договоре могут различаться.
• Какой общий срок выплат может согласовать банк. Например, при коротком сроке кредита переплата меньше, но ежемесячный платёж большой.
• Есть ли доплаты за досрочное погашение долга. Досрочное погашение может быть бесплатным или со взиманием штрафа — условия зависят от кредитора.
• Необходимо ли переводить расчётно-кассовое обслуживание или зарплатный проект в банк-кредитор. Это нередкое требование финансовых организаций.

Заранее ознакомиться с условиями кредитования важно, потому что в некоторых случаях они могут сделать кредит невыгодным даже при хорошей процентной ставке.

В качестве примера разберём пункт о досрочном погашении долга. Сейчас он особенно важен, потому что в России сохраняется тенденция к повышению процентной ставки и большинство кредитов выдают не под самый выгодный процент.

При этом есть вероятность, что в ближайшее время ставки снова пойдут вниз. Тогда, если взятый под высокий процент кредит нельзя будет погасить досрочно, чтобы оформить более выгодный заём, предприниматель продолжит вносить большие ежемесячные платежи.

Если бы досрочное погашение было бесплатным, предприниматель смог бы раньше времени отдать долг с невыгодной ставкой и взять кредит на оптимальных условиях. Потому и важно анализировать все условия кредитного соглашения — чтобы заранее понимать, будет ли заём выгодным.

Ошибка №4

Не диверсифицировать кредитный портфель

Если у предпринимателя только один кредитор, бизнес становится зависимым от него. В кризисных ситуациях это может затормозить развитие компании. Например, кредитор может отказать в деньгах или предложить невыгодные условия. Поэтому бизнесу лучше иметь в запасе несколько кредиторов — когда срочно понадобятся деньги, будет из чего выбирать.

Займы можно брать не только в банках. Крупный бизнес, например, может выйти на IPO, выпустить акции и облигации. Малый бизнес чаще использует кредиты, займы от физлиц и юрлиц и кредитные линии.

Кредитная линия — это особый вид кредитования, когда кредитор одобряет лимит денег, доступных заёмщику в рамках этой линии в указанный в договоре срок. Так клиент может не брать все деньги сразу, а забирать их частями до завершения действия договора. При этом ему не обязательно «тратить» весь лимит.

Например, банк одобрил кредитную линию в 10 миллионов рублей сроком на 3 года. Заёмщик может забрать, например, только 6 миллионов рублей — и уплатить проценты только с этой суммы.