Скальпинг: что о нём нужно знать и какой доход он может принести

Есть разные стратегии торговли на бирже. При одной из них можно получать большую доходность, но для этого нужно постоянно следить за тем, что происходит на рынке.

В материале редакции «Деньги» Skillbox Media разберём эту стратегию. Расскажем:

• что такое скальпинг и чем он отличается от других подходов;
• какие есть стратегии скальпинга;
• какой капитал для него нужен и сколько можно заработать;
• какие у него есть недостатки;
• как научиться скальпингу.

Что такое скальпинг и чем отличается от других подходов

Скальпинг — стратегия торговли на бирже, при которой сделки быстро открывают и закрывают, получив небольшую прибыль. Скальперы могут зарабатывать много за счёт количества сделок. Скальпинг — одна из разновидностей трейдинга, поэтому скальперов ещё могут называть трейдерами.

Вот что отличает скальпинг от других подходов:

• Краткосрочность сделок. Скальперы держат позиции в среднем от нескольких секунд до нескольких минут. При других подходах сделки могут закрывать дольше — например, при свинг-трейдинге позиции удерживают несколько часов или дней.
• Высокая частота сделок. Скальпер может совершать десятки или сотни сделок за день. Это делает скальпинг высокоинтенсивным подходом, требующим быстрой реакции на изменения цены.
• Небольшая прибыль. Каждая отдельная сделка приносит ограниченную прибыль — обычно не больше нескольких пунктов или процентов от начального капитала.
• Фокус на ликвидных рынках. Обычно скальперы торгуют ликвидными активами — активами, на которые есть большой спрос. Это могут быть акции крупных компаний, валютные пары, фьючерсы.

Чтобы понять, когда нужно купить актив, а когда продать, скальперы постоянно мониторят рынок, отслеживают новости, количество заявок на продажу и покупку актива. А ещё используют специальные инструменты, которые позволяют визуализировать данные, — подробнее о них поговорим ниже. Однако есть и те, кто полагается исключительно на анализ информации от брокера и интуицию.

Некоторые скальперы дополнительно используют программы, которые автоматизируют часть работы и предоставляют больше функций, чем брокеры. Например, платформы, позволяющие переключаться между счетами у разных брокеров и видеть сделки других участников рынка.

Альберт Короев

Начальник отдела экспертов по фондовому рынку в «БКС Мир инвестиций»

---

— Скальпинг — это сложный стиль торговли, который был популярен несколько лет назад, и уже тогда было непросто конкурировать с автоматизированными системами. Многое в этом стиле зависит от скорости.

Стратегия требует низкой комиссии за сделку и высокого кредитного плеча.

Какие есть стратегии скальпинга

Стратегия — набор правил, по которому скальперы совершают сделки. Их много, наиболее популярны три: стаканный, корреляционный и импульсный (или новостной) скальпинг. Расскажем об этих подходах подробнее.

Стаканный скальпинг основывается на анализе глубины рынка. Скальпер постоянно мониторит стакан — это таблица с заявками на покупку и продажу актива.

Когда появляется сильный дисбаланс между спросом и предложением — например, заявка на продажу 3 миллионов акций при заявках на покупку всего 10 тысяч акций, — скальпер совершает сделку. Он определяет, как вероятнее всего изменится цена актива в ближайшее время, — и продаёт или покупает его, а затем быстро закрывает сделку.

Корреляционный скальпинг основывается на отслеживании активов с высоким коэффициентом корреляции. То есть скальпер отслеживает взаимосвязанные активы: обычно они дорожают и дешевеют синхронно, но изменение котировок одного из них может опаздывать.

Например, если индекс Мосбиржи растёт, акции крупных компаний, входящих в его состав, обычно тоже дорожают. Скальпер может купить акции, которые ещё не отреагировали на рост индекса, ожидая их будущего повышения.

Импульсный скальпинг, или новостная торговля, основывается на отслеживании внешних факторов, которые могут повлиять на котировки. То есть скальпер открывает позиции на реагирующем на инфоповод рынке. Инфоповодом может быть, например, выход финансовой отчётности, новость о принятых советом директоров решениях или о происшествии на производстве.

Импульсный подход требует высокой скорости реакции и постоянного вовлечения. Скальперы постоянно мониторят новости — и открывают сделки сразу же после того, как увидели значимый инфоповод.

Максим Борискин

Преподаватель учебного центра «Финам»

---

— Стоимость акций может меняться очень быстро. Вышел отчёт «Лукойла» — цена выросла на 3 рубля за секунду. Покупаешь акцию на пике, а через 10 секунд уже оказываешься в минусе. Нужно быть готовым к такому.

Лично я начинал с голубых фишек: Сбербанк, «Газпром», «ВТБ» — у них высокая ликвидность, и можно быстро покупать и продавать акции. На бумагах с низкой ликвидностью вроде акций АФК «Система» новички могут терять деньги.

Скальперы могут комбинировать несколько стратегий — например, обращать внимание не только на новости, но и на ситуацию в биржевом стакане. У каждого скальпера своя стратегия.

Какой капитал нужен для старта и сколько можно заработать на скальпинге

Преподаватель учебного центра «Финам» Максим Борискин говорит, что размер стартового капитала зависит от целей. Чем больше капитал, тем больше можно заработать и тем выше риски.

«Начать заниматься скальпингом можно, имея 1000 рублей на счету. На российском рынке много дешёвых акций, на которых можно начать зарабатывать уже сейчас», — говорит Максим.

Начать, почти не имея своего капитала, можно ещё за счёт кредитного плеча. Но с ним есть высокий риск получить убытки, которые будет сложно погасить. Новичкам лучше его не использовать.

Заработок скальпера зависит от его опыта, навыков, а ещё от объёма капитала. Также на доходность влияет выбранная стратегия, размер комиссий брокера и скорость исполнения ордеров. Спикеры говорят о том, что на скальпинге можно увеличить первоначальный капитал на 30% за месяц.

Владислав Никонов

Инвестор, предприниматель, основатель социальной сети «Базар»

---

— Фиксированных цифр по доходности у скальпера нет. Она зависит от навыков, рыночной ситуации, ликвидности и комиссий. Если ориентироваться на пример, то при доходности 1% в день за месяц можно получить около 30%, а с учётом сложного процента — до 33–35%.

Скальпер может ставить себе совсем небольшие цели по прибыли на день. Но даже такие цели на длительной дистанции превращаются в серьёзную прибыль.

Максим Борискин

Преподаватель учебного центра «Финам»

---

— Заработать можно очень и очень много, всё зависит от подхода. Опытные скальперы зарабатывают за день по 20%, 30%, а иногда по 50% от вложенной суммы.

Даже, казалось бы, крохотные 2% в день в месяц принесут вам почти 100% доходности. Но для такого результата нужно посвятить этому очень и очень много времени и сил, нужно разбираться в рынке, владеть инструментами анализа и использовать профессиональный софт.

Скальпинг — это не про «быстро разбогатеть». Это каторжная работа, выжигающая нервы. Если готовы сидеть с 10:00 до 18:30 у биржевого стакана, фильтровать шумы и не вестись на FOMO — пробуйте.

Давайте разберём возможный заработок на примере. Допустим, стартовый капитал скальпера — 10 000 рублей. Если он будет проводить 50 сделок в день со средней доходностью сделки 0,3% с учётом комиссии, в день он будет зарабатывать 1500 рублей. Если такой результат будет сохраняться 20 дней подряд, скальпер заработает за месяц 30 тысяч рублей — 300% от капитала.

Но это оторванный от реальности пример. Стабильную доходность можно получать, только если все сделки прибыльные, а на практике это невозможно.

Какие у скальпинга есть недостатки и риски

Мы поговорили о рисках и недостатках скальпинга с преподавателем учебного центра «Финам» Максимом Борискиным и начальником отдела экспертов по фондовому рынку «БКС Инвестиций» Альбертом Короевым.

Они сошлись на том, что главный риск скальпинга — получить убыток вместо прибыли: рынок может повести себя не так, как вы предполагали. Кроме того, на рынке бывают случайные резкие колебания, которые невозможно предугадать. Совершив сделки во время таких колебаний, скальпер может уйти в минус: убыточные сделки перекроют прибыль от предыдущих.

Также спикеры перечислили недостатки, из-за которых можно не получить ожидаемой прибыли. Вот они.

Высокие комиссии брокеров. Скальпер совершает большое количество сделок, и брокер взимает комиссию за каждую из них. Значительная часть прибыли уходит на оплату услуг брокера: в ряде случаев комиссия может «съедать» 30–50% заработка.

Если скальпер выбрал невыгодный тариф, это может полностью обесценить результаты торговли. Особенно это заметно, если доходность сделок небольшая — в районе 1%.

Зависимость от качества технической инфраструктуры. Навыки скальпера часто оказываются бесполезны в случае технических сбоёв: нестабильный интернет, подвисание терминала или отключение электричества могут привести к невыполнению или неправильному исполнению приказа.

Если брокер не сможет вовремя закрыть позицию или стоимость актива резко изменится за время исполнения сделки, сбой может привести к убыткам.

Отсутствие страховки от значительных убытков. В классическом скальпинге отсутствует инструмент защиты капитала — в отличие, например, от долгосрочных инвестиций, где просадки можно переждать. Чтобы минимизировать риски, можно использовать стоп-ордеры, но они не всегда срабатывают идеально из-за проскальзывания.

Высокая рыночная волатильность. В периоды важных экономических и политических событий цены могут резко меняться в обе стороны. Предугадать, куда пойдёт цена, практически невозможно. Если совершать сделки в периоды такой волатильности, можно получить непредсказуемые убытки.

Низкая ликвидность. Это недостаток отдельно взятых ценных бумаг — тех, спрос на которые небольшой. Если торговать ими, можно часто сталкиваться с проскальзыванием.

Например, скальпер закладывал в сделку риск потерять 1 рубль с каждой акции — и использовал стоп-ордер, чтобы ограничить убыток. Если после выхода новости цена на актив резко изменится, из-за недостатка заявок в стакане ордер может сработать при снижении цены на 1,5 рубля, а не на 1 рубль, как было запланировано.

Начальник отдела экспертов по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Альберт Короев считает, что «инвестиции, например, в акции с широко диверсифицированным портфелем — более консервативный и устойчивый подход».

Как научиться скальпингу

Чтобы научиться скальпингу, нужно получить базовые знания об устройстве финансового рынка, освоить технический анализ, разработать тактику управления рисками, выбрать активы и построить свою стратегию торговли. Разберём каждый шаг подробнее.

Получить базовые знания об устройстве финансового рынка. Любому трейдеру — а особенно тем, кто задумывается о скальпинге, — нужно начать с получения общих знаний о том, как функционирует финансовый рынок. Важно разобраться в основах: понять, какие процессы происходят на бирже, как формируется и меняется цена активов, как ведут себя участники торгов в зависимости от новостей, сезонности и других факторов.

Освоение технического анализа. Технический анализ — метод оценки с помощью статистических закономерностей движения цен. В нём часто используют индикаторы: инструменты, которые анализируют данные и визуализируют их — например, рисуя тренд и предсказывая точки разворота.

Большинство скальперов опираются на классические инструменты технического анализа: скользящие средние, RSI, ATR, стохастик и другие осцилляторы. Опытные трейдеры, уверенные в своём «чутье», нередко минимизируют количество индикаторов или даже ориентируются только на анализ стакана — без дополнительных линий на графике.

Разработка тактики управления рисками. Неотъемлемая составляющая любого трейдинга, и скальпинга тоже, — продуманные методы управления рисками. Чтобы разработать тактику управления рисками, нужно понять:

• какой процент от капитала вы готовы потерять на одной сделке — то есть на какие суммы будете эти сделки совершать;
• какой уровень убытков приемлем для вас в одной сделке и где ставить стоп-лоссы;
• какое отношение потенциальной прибыли к возможным убыткам для вас оптимально.

Это поможет среди прочего разработать свою стратегию торговли.

Выбор активов для торговли. На старте лучше подбирать активы с высокой ликвидностью, небольшими спредами и приличной волатильностью. Например, начать можно с так называемых голубых фишек — это акции крупнейших надёжных компаний.

Построение торговой стратегии. На этом этапе нужно определить свою стратегию — решить:

• на какую долю счёта вы будете открывать сделки;
• как долго будете держать сделки открытыми;
• какие сигналы или события будете использовать для входа и выхода из сделок;
• что вы будете использовать — лонг, шорт или оба типа сделок.

Лучше всегда придерживаться выбранной стратегии; действовать последовательно и логично. Если запаниковать и отойти от стратегии, одна импульсивная сделка может перечеркнуть недели работы.

После получения знаний и навыков важно постоянно практиковаться и самосовершенствоваться. Заведите привычку фиксировать свои сделки и анализировать их — вы сможете увидеть ошибки, избавиться от них, перестроить стратегию так, чтобы она работала лучше.

Главное о скальпинге в 5 пунктах

• Скальпинг — это стратегия биржевой торговли, при которой трейдер зарабатывает на небольших, но частых колебаниях цен, совершая десятки или сотни быстрых сделок в течение дня.
• Начать скальпинг может новичок даже с минимальной суммы — от 1000 рублей на российском рынке — но успех зависит не от капитала, а от освоения торговых инструментов, технического анализа и скорости реакции.
• Скальпинг потенциально приносит очень высокую доходность, особенно при успешно выстроенной стратегии и большом количестве прибыльных сделок, но требует постоянного наблюдения за рынком и значительных временных затрат.
• Риски в скальпинге связаны с высокими комиссиями брокера, техническими сбоями, частыми убыточными сделками и сильной психологической нагрузкой — при отсутствии опыта и дисциплины можно быстро потерять основной капитал.
• Чтобы научиться скальпингу, важно разбираться в рыночных механизмах, освоить технический анализ, умело управлять рисками и регулярно практиковаться, анализируя свои сделки. Это долгий путь, требующий постоянного саморазвития.

Как узнать больше о торговле на фондовом рынке

• Если вы только начинаете погружаться в тему, почитайте статью об инвестициях для начинающих. Рассказали в ней, с чего можно начать так, чтобы минимизировать риск потерять деньги.
• Тем, кто хочет узнать больше о защите от рисков, может быть полезна статья о диверсификации. Она позволяет снизить возможные убытки за счёт распределения капитала в разные активы.
• В скальпинге и инвестициях могут использовать не только акции, но и опционы и фьючерсы. Прочитайте статьи о них, чтобы понять, как работают эти инструменты.
• Тем, кто хочет научиться торговать на рынке, может подойти курс Skillbox «Трейдинг». На нём рассказывают о принципах работы рынка, учат техническому и новостному анализу, риск-менеджменту и многому другому. В программе обучения есть практика: домашние задания и итоговый проект — создание торговой стратегии.