Активы и пассивы компании: как понять, что происходит с деньгами бизнеса

Компания может расти, получать прибыль и привлекать новых клиентов, но в какой-то момент обнаружить, что денег на счетах не хватает на зарплаты, расчёты с поставщиками или уплату налогов. Возникает закономерный вопрос: если бизнес хорошо зарабатывает, почему нет денег?

В этой статье редакции «Бизнес» Skillbox Media мы отвечаем на этот вопрос и рассказываем, как соотношение активов и пассивов влияет на финансовую устойчивость компании.

• Что такое активы и пассивы — объясняем простыми словами
• Какие бывают активы и как они работают
• Чем активы отличаются от расходов
• Почему важно отслеживать активы, а не только деньги на счёте
• Какие бывают пассивы и что они показывают
• Как активы и пассивы помогают принимать управленческие решения
• Какие допускаются ошибки в работе с активами и пассивами

Что такое активы и пассивы компании

Активы — это имущество и другие ценные ресурсы бизнеса, которые он контролирует и которые могут приносить экономическую выгоду в будущем. Например, деньги на счетах, товары, оборудование, недвижимость, дебиторская задолженность.

Пассивы — это собственный капитал и обязательства бизнеса, за счёт которых сформированы его активы. К обязательствам относятся, например, кредиты, займы и задолженность перед поставщиками.

Активы и пассивы формируют бухгалтерский баланс бизнеса. Их итоговые суммы должны быть равны — это основное уравнение бухгалтерского баланса.

То есть актив и пассив — не две независимые части финансовой картины. Они связаны между собой: актив показывает, чем располагает компания, а пассив — собственный капитал и обязательства, за счёт которых эти ресурсы сформированы.

Читайте также:

Бухгалтерский баланс: что это такое и как его составить

Какие бывают активы и как они работают

В зависимости от сроков использования активы компании делят на оборотные и внеоборотные. Первые постоянно участвуют в текущей деятельности и сравнительно быстро превращаются в деньги, вторые используются в работе бизнеса дольше. Давайте разбираться.

Оборотные активы. Это ресурсы, которые компания планирует использовать в рамках текущей деятельности — обычно в течение 12 месяцев. К ним относятся, например:

• деньги на счетах,
• товары,
• сырьё и материалы,
• дебиторская задолженность,
• краткосрочные финансовые вложения.

В отличие от внеоборотных активов, оборотные постоянно меняют свою форму в процессе работы бизнеса. Например, интернет-магазин закупает товар — деньги превращаются в запасы. После продажи товар превращается в дебиторскую задолженность, если покупатель ещё не заплатил, или сразу в деньги, если покупка оплачена. Так оборотные активы постоянно проходят цикл: «деньги → товар → продажа → деньги».

Внеоборотные активы. Это ресурсы, которые компания предполагает использовать или удерживать дольше обычного операционного цикла или более 12 месяцев. Например, к ним относятся:

• оборудование,
• здания,
• транспорт,
• техника.

Так, станок на производстве может использоваться несколько лет и приносить компании доход всё это время.

Чем активы отличаются от расходов

Активы и расходы связаны, но это не одно и то же. Активы — это то, что осталось у компании и может принести ей экономическую выгоду в будущем. Например, купленное оборудование продолжает использоваться в бизнесе и отражается в бухгалтерском балансе как актив.

Расходы — это ресурсы, которые компания потребила в процессе работы. К ним относятся, например, затраты на обслуживание оборудования, зарплату сотрудников и другие текущие нужды. Расходы отражают в отчёте о финансовых результатах.

Например, компания закупила оборудование за 1 миллион рублей — его стоимость отразили в активах. Расходы на эту покупку признают в течение срока полезного использования через амортизацию.

При этом наличие актива ещё не означает, что он выгоден бизнесу. Вот два примера, которые это иллюстрируют:

• Автомобиль компании. Транспортное средство, которое используют для доставки товаров или других рабочих задач, может учитываться как основное средство, то есть актив. Но вместе с ним компания несёт расходы на топливо, ремонт, страховку и обслуживание. Если автомобиль большую часть времени простаивает, его содержание может быть невыгодным.
• Офис в собственности. Он тоже может быть активом компании. Но, например, если сотрудники работают удалённо, а компания продолжает содержать большой малоиспользуемый офис, расходы на его содержание могут быть неоправданными.

Перед крупной покупкой важно оценить не только то, станет ли она активом, но и зачем этот актив нужен бизнесу, какую проблему он решит, сколько денег принесёт или сэкономит и сколько будет стоить его содержание, — на это обращает внимание эксперт по корпоративным финансам, основательница собственной консалтинговой практики и аттестованный финансовый директор Ольга Сыса.

Читайте также:

OPEX и CAPEX: что это такое простыми словами, чем они различаются и как их применять

Почему важно отслеживать активы, а не только деньги на счёте

Предприниматель может смотреть на остаток денег на счёте и считать его главным показателем финансового состояния бизнеса. Но деньги — только один из видов активов. Часть средств могла превратиться в товары, сырьё, оборудование или дебиторскую задолженность.

Например, компания отгрузила клиенту товар на 1 миллион рублей с отсрочкой платежа. Денег на счёте пока нет, зато появилась дебиторская задолженность — право получить эти деньги от клиента в будущем. Или бизнес закупил большую партию сырья: деньги со счёта ушли, но превратились в запасы, которые будут использованы в производстве.

Читайте также:

Дебиторская задолженность: какая бывает и как ей управляют

При этом не все активы одинаково легко превратить обратно в деньги. К дебиторской задолженности стоит относиться внимательно: клиент может заплатить через несколько месяцев или нарушить срок платежа. Запасы тоже не равны деньгам: если они растут быстрее продаж, всё больше оборотных средств оказывается вложено в товар или сырьё. Оборудование может приносить доход в течение нескольких лет, но при этом требует расходов на обслуживание, ремонт и содержание.

Какие бывают пассивы и что они показывают

Выше мы разобрались, что пассив баланса включает в себя собственный капитал и обязательства компании — долгосрочные и краткосрочные. Разберём, что относится к каждой из этих составляющих.

Собственный капитал. Он формируется за счёт вложений собственников и накопленной прибыли, которую компания оставляет в бизнесе.

Например, предприниматель вложил 1 миллион рублей в открытие бизнеса. Эти деньги стали одним из источников формирования активов — на них можно купить оборудование, товары или оплатить аренду. Если бизнес получает прибыль и не распределяет её между собственниками, она увеличивает собственный капитал и остаётся дополнительным источником финансирования компании.

Долгосрочные обязательства. Это долги, которые нужно погасить не раньше чем через 12 месяцев. Например, компания может взять кредит на несколько лет для покупки оборудования. В этом случае оборудование отражается в активах, а обязательство вернуть деньги банку — в пассивах.

Краткосрочные обязательства. Это долги, которые нужно погасить в течение 12 месяцев. К ним относится, например, задолженность перед поставщиками, обязательства по налогам, краткосрочные кредиты и займы.

Допустим, компания получила товар с отсрочкой платежа на месяц. Пока она не рассчиталась с поставщиком, у неё есть кредиторская задолженность — краткосрочное обязательство.

Как активы и пассивы помогают принимать управленческие решения

Активы и пассивы помогают понять, куда уходят деньги, сколько у бизнеса обязательств и хватит ли средств для развития. Разберём две ситуации, в которых эта информация помогает принимать управленческие решения.

Покупать ли новое оборудование? Например, компания хочет купить новый станок. Перед покупкой стоит оценить не только его стоимость, но и будущий эффект: увеличит ли оборудование объём производства и выручку, сколько будет стоить его обслуживание и как покупка повлияет на денежные средства компании. Если станок покупают в кредит, нужно также учитывать будущие платежи банку.

Брать ли кредит? Он может помочь купить оборудование, пополнить запасы или профинансировать другие задачи. Но для начала стоит разобраться, так ли необходимы эти деньги именно сейчас и из каких поступлений компания будет возвращать долг. Если новый заём нужен для того, чтобы закрыть постоянную нехватку денег, лучше сначала разобраться в причинах проблемы.

Читайте также:

Главное о финансовом планировании: зачем оно нужно и как компании планируют бюджеты

Какие ошибки в работе с активами и пассивами допускают чаще всего

Разберём четыре ошибки, из-за которых предприниматель может неверно оценивать финансовое состояние бизнеса.

Ошибка 1. Путать прибыль и свободные деньги. Компания может быть прибыльной, но при этом испытывать нехватку финансов на текущие расходы. Например, клиенты заплатят через 60 дней, а зарплаты, налоги и счета поставщиков нужно оплатить уже сейчас. В такой ситуации прибыль есть, но свободных денег может не хватить для выполнения обязательств.

Ошибка 2. Не управлять дебиторкой и запасами. Если клиенты долго не платят, бизнес фактически кредитует их за свой счёт. Если одновременно растут запасы, всё больше денег оказывается вложено в товары и сырьё.

В результате продажи могут увеличиваться, а свободных денег на счёте при этом становится меньше. Поэтому важно следить не только за объёмом продаж, но и за тем, как быстро компания получает деньги от клиентов и превращает запасы обратно в деньги.

Ошибка 3. Брать кредит без финансового расчёта. Сначала стоит определить причину нехватки денег, рассчитать необходимую сумму и оценить, из каких будущих поступлений компания будет погашать долг. Если кредит берут, чтобы постоянно закрывать нехватку денег, он не решает проблему, а увеличивает долговую нагрузку.

Ошибка 4. Смешивать деньги бизнеса и собственника. Если предприниматель оплачивает личные расходы со счёта компании или забирает деньги без понятного учёта, становится сложнее оценить реальное финансовое состояние бизнеса. Непонятно, сколько денег компания действительно зарабатывает, хватает ли ей средств для текущих расходов и какую сумму можно направить на развитие.

«Главная ошибка — управлять деньгами, опираясь только на предпринимательскую интуицию. Это рабочий инструмент, но на определённых этапах деятельности компании его становится недостаточно».

Ольга Сыса,
эксперт по корпоративным финансам, основательница собственной консалтинговой практики и аттестованный финансовый директор

Главное об активах и пассивах в пяти пунктах

• Активы — это ресурсы бизнеса, пассивы — источники их формирования. К активам относятся, например, деньги, товары, оборудование, недвижимость и дебиторская задолженность. Пассивы включают собственный капитал и обязательства компании.
• Не все активы одинаково быстро превращаются в деньги. Средства могут находиться в запасах или дебиторской задолженности, а значит, не быть доступными для текущих расходов. Поэтому важно следить не только за стоимостью активов, но и за их ликвидностью.
• Большая часть активов не означает финансовую устойчивость. Если компания сильно зависит от кредитов и других обязательств, ей приходится регулярно находить деньги для их погашения. При снижении выручки или прибыли долговая нагрузка может стать проблемой.
• Активы и пассивы помогают принимать решения о развитии бизнеса. Перед покупкой оборудования или оформлением кредита важно оценить будущую выгоду, расходы, долговую нагрузку и способность компании выполнять текущие обязательства.
• Прибыль не равна деньгам на счёте. Компания может продать товары и на бумаге получить прибыль, но в реальности столкнуться с нехваткой денег, если покупатели ещё не рассчитались. Поэтому при принятии решений важно учитывать не только финансовый результат, но и фактическое движение денег.