Всё об инвесторах: кто это такие, на чём они зарабатывают и что должны уметь

Сегодня любой человек может стать инвестором за пять минут. Этого времени достаточно, чтобы открыть счёт в приложении, пополнить его и купить акции или другие ценные бумаги. Но без знаний о рисках и устройстве рынка новичок может быстро потерять деньги.

Вместе с экспертами мы разберёмся, как инвестировать осознанно — чтобы контролировать риски и заменить хаотичную торговлю продуманной стратегией. В этом материале редакции «Деньги» Skillbox Media расскажем:

• кто такой инвестор;
• чем занимаются инвесторы;
• в какие активы можно вкладывать деньги;
• какие бывают инвесторы;
• можно ли без знаний заработать на бирже и создать капитал;
• что нужно знать и уметь, чтобы стать инвестировать успешно;
• сколько может заработать биржевой инвестор;
• какие риски несёт инвестор и как их снизить;
• как стать инвестором, если нет диплома.

Важно!

Данный материал не содержит инвестиционных рекомендаций. Вся информация в нём имеет исключительно образовательные цели.

Кто такой инвестор

Инвестор — это тот, кто вкладывает деньги в различные активы, чтобы сохранить и приумножить капитал. В узком смысле под инвесторами часто понимают участников фондового рынка, которые покупают ценные бумаги. Ниже мы подробнее расскажем о том, какие бывают инвесторы и какие активы они чаще всего покупают.

Быть инвестором может как физическое лицо, так и организация — например, банк или инвестиционный фонд. При этом физлицо не обязательно должно быть профессионалом — многие частные лица управляют своими средствами, не имея профильного образования или опыта работы в соответствующих организациях.

Инвесторы играют важную роль в экономике. Они вкладывают деньги в компании, чтобы те могли развиваться — например, запускать новые продукты и расширять производство. Государство тоже привлекает средства инвесторов: для этого оно выпускает облигации федерального займа (ОФЗ). Полученные деньги идут на финансирование различных проектов, таких как строительство дорог, школ и больниц.

Чем занимаются инвесторы

Инвестор вкладывает деньги в активы, чтобы приумножить их и достичь своих финансовых целей. Для этого он может использовать как собственные накопления, так и заёмные средства. Чтобы вкладывать их эффективно, инвестор решает множество разных задач. Мы коротко расскажем об основных.

Работа инвестора начинается с глубокого анализа: он изучает компании, отрасли и рынки, чтобы понять, у каких активов хороший потенциал роста. Для этого он может, например, анализировать бухгалтерскую отчётность компаний, прогнозы экономистов и поправки к Налоговому кодексу, оценивать спрос на активы в разных регионах, чтобы понять, на сколько они могут подорожать.

При выборе активов инвестор может ориентироваться не только на перспективу роста их цены, но и на возможность получения регулярных выплат — например, дивидендов от акций, купонов по облигациям или арендных платежей за недвижимость. Инвестор выбирает активы, которые, по его мнению, могут принести нужный доход, и покупает их.

Но после этого работа не кончается. После покупки активов инвестор следит за их стоимостью и периодически пересматривает состав своего портфеля. Он продаёт активы, которые перестали отвечать финансовым целям, увеличивает долю в перспективных проектах, покупает что-то новое.

В какие активы инвесторы могут вкладывать деньги

Инвесторы могут покупать разные активы — от акций компаний до золотых слитков и коллекционных автомобилей. Мы же рассмотрим активы, на которых зарабатывают чаще всего.

Биржевые инструменты

На фондовой бирже торгуют разными активами. Они различаются уровнем сложности, доходности и риска. Популярные у инвесторов инструменты — облигации, акции, фьючерсы, опционы и ПИФы.

Облигации. Долговые бумаги: при их покупке инвестор даёт деньги в долг компании или государству и впоследствии получает за это проценты. Доходность облигаций обычно сопоставима с доходностью депозитов или превышает её. Риски невысоки, особенно если бумаги выпускает государство.

Читайте также:

Как работают облигации и сколько на них можно заработать: ликбез для инвесторов

Акции. Ценные бумаги, которые дают право на долю в компании. Инвестор зарабатывает на росте цены акций и, при наличии дивидендов, на регулярных выплатах. Акции могут приносить большую доходность, чем облигации, но для успешных инвестиций нужны глубокие знания и постоянный мониторинг рынка.

Читайте также:

Стоит ли вкладывать деньги в российские акции в 2025 году

Фьючерсы и опционы — производные инструменты (деривативы) срочного рынка. Это договоры, которые наделяют участников сделки правом купить и продать базовый актив по заранее оговорённой цене в фиксированные сроки.

ПИФы — это фонды, которые объединяют деньги инвесторов (пайщиков) и вкладывают эти средства в различные активы: акции, облигации, недвижимость и так далее. Инвестор покупает пай и получает долю в общем портфеле фонда. Доходность не гарантирована, но обычно она ниже, чем у акций, и выше, чем у облигаций. При этом риск ниже, чем при самостоятельном выборе отдельных акций.

Читайте также:

ПИФы и БПИФы: стартовый гайд для начинающего инвестора

Недвижимость

Инвесторы могут вкладывать средства в жилые помещения (квартиры, дома, апартаменты), коммерческую недвижимость (офисы, магазины, склады) или промышленные объекты.

Читайте также:

Инвестиции в недвижимость: выгодно ли инвестировать, какие стратегии работают

Есть два основных способа получать доход от недвижимости:

• сдача в аренду — долгосрочный заработок на платежах от жильцов или арендаторов;
• флиппинг — быстрая перепродажа объектов, обычно после их ремонта или модернизации.

Эти способы редко комбинируют — обычно инвесторы выбирают что-то одно.

Драгоценные металлы

Драгоценные металлы считаются защитным активом — они помогают сохранить капитал в периоды инфляции и нестабильности. Чаще всего в них инвестируют следующим образом:

• Покупают физический драгметалл — например, слитки или монеты. Такой металл нужно правильно хранить, так как любые дефекты могут снизить его стоимость.
• Открывают обезличенный металлический счёт (ОМС). Это аналог банковского счёта, на который вместо денег зачисляют виртуальные драгоценные металлы. Стоимость этих монет меняется вслед за стоимостью металлов.

Кроме того, инвестировать в драгоценные металлы можно с помощью ценных бумаг. Например, приобретая акции добытчиков драгметаллов или БПИФов, которые инвестируют в них.

Криптовалюты

Инвестиции в криптовалюты устроены по тому же принципу, что и вложения в другие активы: «купил дёшево — продал дорого». Однако потенциальная сверхдоходность сочетается с экстремальными рисками. Инвестор может заработать 100–300% годовых, а может потерять почти все вложения, если монета обесценится.

Читайте также:

Инвестиции в криптовалюту: что о них нужно знать и как начать, чтобы не потерять деньги

Инвестиции в чужой бизнес

Вкладывая деньги в чужой бизнес, инвестор может преследовать разные цели. Например, получать регулярный доход от работы компании или увеличить стоимость своей доли, чтобы выгодно выйти из проекта в будущем.

Форматы вложений в бизнес бывают разными. Самые распространённые следующие:

• Приобретение доли. Инвестор становится совладельцем бизнеса.
• Инвестиционный заём. Инвестор выступает кредитором бизнеса и получает доход в виде процентов, размер которых может зависеть от прибыли компании.
• Конвертируемый заём. Инвестор получает возможность либо вернуть вложенные деньги с процентами, либо конвертировать долг в долю в компании.

Выбор формы инвестирования зависит от обстоятельств. Например, если компания давно работает на рынке, инвестор может приобрести долю. Молодым стартапам чаще всего предлагают конвертируемый заём.

Какие бывают инвесторы

В зависимости от того, чем занимаются инвесторы и насколько они готовы к риску, есть несколько классификаций. Мы расскажем о классификациях, о которых вы будете слышать, если начнёте погружаться в тему торговли на фондовом рынке.

На фондовом рынке инвесторов разделяют на две группы по уровню квалификации.

Неквалифицированные инвесторы («неквалы») — все инвесторы по умолчанию. Обычно у таких инвесторов нет профильных знаний, навыков и большого капитала. «Неквалам» разрешено торговать наименее рискованными и простыми активами — например, ОФЗ, облигациями компаний с высоким рейтингом, акциями из котировальных списков, бумагами ПИФ.

Квалифицированные инвесторы («квалы») — профессиональные участники рынка ценных бумаг, которые подтвердили свои знания и опыт в этой сфере. «Квалам» доступны более сложные финансовые инструменты — например, они могут работать с фьючерсами и ценными бумагами иностранных эмитентов.

Кроме того, иногда выделяют промежуточный уровень — неквалифицированных инвесторов с пройденным тестированием. Такие участники фондового рынка могут получать доступ к отдельным сложным инструментам, владение которыми они подтвердили в ходе проверки у брокера.

Читайте также:

Как получить статус квалифицированного инвестора и зачем он нужен

Также существует популярная классификация инвесторов в зависимости от их риск-профиля. Всего выделяют три типа.

Консерваторы вкладывают деньги в низкорисковые ценные бумаги, которые приносят меньше дохода, чем другие инструменты, зато более надёжны. Консерваторы не хотят рисковать и готовы пожертвовать потенциальной высокой прибылью ради уверенности.

Умеренные инвесторы ищут баланс между уровнем риска и прибылью. Они претендуют на среднюю по рынку доходность, поэтому включают в портфель инструменты с разной степенью риска. Это могут быть корпоративные и государственные облигации надёжных эмитентов, акции небольших компаний, ПИФы.

Агрессивные инвесторы вкладывают деньги в рисковые активы, которые могут принести максимальную прибыль, но при этом грозят значительными убытками. Обычно этот подход практикуют участники рынка, которые хотят много и быстро заработать, поэтому готовы рисковать потерей капитала. Агрессивные инвесторы могут добавить в портфель фьючерсы и опционы, акции перспективных компаний на этапе выхода на биржу и другие высокорисковые активы.

Агрессивный инвестор часто пересматривает портфель, чтобы своевременно избавляться от убыточных активов и находить им более перспективную замену. Такой подход сближает агрессивное инвестирование с трейдингом.

Однако инвестиции и трейдинг — это разные виды деятельности. Инвестор формирует портфель и ориентируется на результат в долгосрочной перспективе. Трейдер действует иначе: он совершает много краткосрочных сделок, часто покупает и продаёт активы в течение одного дня, недели или месяца.

Читайте также:

Трейдер — он как волк с Уолл-Стрит? Разбираемся, кто это такой на самом деле

Может ли инвестор без знаний заработать на бирже и создать капитал

Человек вряд ли сумеет значительно приумножить капитал, полагаясь лишь на удачу или советы друзей. Опрошенные Skillbox Media эксперты сходятся во мнении: инвестору нужны системные знания и понимание рисков.

Финансовый наставник в инвестиционной группе «Финам» Юлия Афанасьева считает, что без обучающей программы с обратной связью от практика инвестору будет сложно ориентироваться в инструментах и решать разные задачи на рынке. Этому, по её словам, не учат в вузах, а поверхностного поиска в интернете недостаточно, чтобы выстроить устойчивую стратегию и приумножить капитал.

Инвесторы без специальных знаний часто становятся «кормом» для профессионалов, считает директор департамента торговых операций ГК «ГБИГ Холдингс» Дмитрий Царьков. «Рынок контринтуитивен. Когда он растёт и в новостях царит эйфория, обыватель покупает на пике. Когда котировки ценных бумаг падают и профессионалы скупают дешёвые активы, обыватель в панике продаёт, фиксируя убытки», — объясняет Дмитрий.

Базовые знания нужны не для того, чтобы «обыгрывать рынок», а чтобы обезопасить себя от ошибок и защитить капитал от потерь, добавляет инвестиционный советник Лилия Жандармова. По её словам, сегодня инвестору доступно слишком много инструментов — от деривативов и структурных продуктов до ПИФов и цифровых активов. Без понимания того, как работают эти инструменты, легко принять неверное решение. Кроме того, неопытный инвестор более уязвим перед агрессивным маркетингом и FOMO.

Что нужно знать и уметь, чтобы стать успешным инвестором

В инвестициях существует много различных подходов и стратегий, из которых невозможно выбрать единственно верный, говорит ведущий инвестиционный аналитик Go Invest Никита Бредихин. Однако есть базовый минимум, в котором должен разобраться каждый инвестор. Ниже расскажем, что именно нужно.

Знать, как устроен рынок и работают активы. Фондовый рынок имеет вероятностную природу: гарантий доходности не существует, «беспроигрышных» стратегий нет, а прошлые результаты не обещают будущих успехов. Без понимания этих вещей инвестор легко верит в чудо-методики и теряет деньги, подчёркивает инвестиционный советник Лилия Жандармова.

Уметь работать с портфелем. Инвестор должен разбираться в принципах диверсификации, роли каждого актива и уметь находить баланс между риском и доходностью в зависимости от своих целей.

Понимать аналитику. Инвестору полезно уметь проводить фундаментальный и технический анализ, чтобы действовать системно. Оба метода помогают прогнозировать движение цен, но делают это по-разному.

Фундаментальный анализ помогает понять, как строится оценка бизнеса. Есть три основных метода оценки компании: сравнительный (на мультипликаторах), дисконтирования денежных потоков (DCF) и чистых активов (NAV). Ведущий инвестиционный аналитик Go Invest Никита Бредихин считает, что для частного инвестора наиболее доступен сравнительный подход из-за его относительной простоты, однако придётся научиться применять мультипликаторы: P/E, P/S, P/BV, EV/EBITDA и другие.

Читайте также:

Что такое мультипликаторы: гайд для тех, кто хочет купить акции

Технический анализ помогает искать повторяющиеся закономерности в движении цен, чтобы определить момент для покупки или продажи. Финансовый наставник в ИГ «Финам» Юлия Афанасьева уверена, что инвесторы напрасно игнорируют технический анализ, считая его инструментом для трейдеров. Азы теханализа можно освоить за 4–5 часов, а на регулярный обзор графиков по каждому активу тратить всего по 15 минут несколько раз в год. Это даёт дополнительные данные для проверки инвестиционных решений.

Разбираться в финансах компаний и личном финансовом планировании. Юлия Афанасьева подчёркивает, что в первую очередь нужно изучить финансовое планирование — потому что при выборе стратегии инвестор опирается на четыре ключевых параметра: цель, срок, сумму и приемлемый уровень риска.

С другой стороны, для анализа самих компаний нужны базовые знания бухгалтерской отчётности, уточняет Дмитрий Царьков, директор департамента торговых операций ГК «ГБИГ Холдингс». Если научиться понимать отчётность, можно оценить финансовое состояние бизнеса, его эффективность и уровень долговой нагрузки.

Разбираться в макроэкономике. Рыночные циклы, инфляция, ставка ЦБ, темпы роста ВВП, фискальная политика — всё это помогает оценивать общий рыночный фон и его влияние на активы. Ведущий инвестиционный аналитик Go Invest Никита Бредихин отмечает, что зачастую макроэкономика влияет на инвестиционные портфели сильнее, чем финансовая отчётность компаний из этих портфелей.

Разбираться в налоговой сфере. Инвестиционный советник Лилия Жандармова предупреждает, что без базовых знаний о налогах можно потерять часть дохода. Поэтому важно изучить, как устроен НДФЛ и какие есть льготы у инвестора — например, налоговые вычеты по ИИС и льготы на долгосрочное владение акциями. Также нужно понимать, как работает валютная переоценка и когда возникает налоговая база.

Быть психологически подготовленным. Инвестору нужно развивать самодисциплину, критическое мышление, умение распознавать собственные когнитивные искажения и фильтровать информационный шум.

«Психология и поведенческие ошибки — это то, что отличает успешного инвестора от неуспешного. Можно знать всю теорию и уметь пользоваться торговым терминалом, но продать всё в панике на дне рынка или купить на пике из-за жадности. Самый большой риск — сам инвестор. Погоня за сверхприбылью и импульсивные решения убивают доходность. Наличие чёткого инвестиционного плана и дисциплина в его соблюдении критически важны. Лучше средняя стратегия, которой вы придерживаетесь, чем идеальная, которую вы бросаете при первом кризисе».

Лилия Жандармова,
инвестиционный советник

Сколько может заработать биржевой инвестор

Инфобизнесмены обещают новичку золотые горы в два клика, а скептики — неизбежное разорение. Истина лежит в плоскости беспристрастной математики, напоминает директор департамента торговых операций ГК «ГБИГ Холдингс» Дмитрий Царьков.

На рынке не бывает гарантированной доходности — инвестор может как заработать деньги, так и потерять их. Любая прибыль — это плата за принятый риск. Чем более высокий риск готов принять на себя инвестор, тем более высокие доходы или убытки он может получить.

По мнению Дмитрия Царькова, портфель консервативного инвестора может приносить до 16–20% годовых в рублях — но только в периоды, когда ЦБ РФ устанавливает высокую ключевую ставку. В спокойные времена доходность консервативного портфеля рассчитывают по формуле: «инфляция + 3–4%». Консервативный подход к инвестициям защищает сбережения от инфляции, но не позволит стать миллиардером за год, подчёркивает Дмитрий.

Инвестиционный советник Лилия Жандармова считает, что для консервативного риск-профиля более реалистично выглядит доходность в 7–10% годовых.

Умеренные инвесторы, которые принимают на себя больший риск, потенциально могут рассчитывать на более высокую доходность. По оценке Дмитрия Царькова, такой подход может приносить порядка 20–30% годовых, тогда как Лилия Жандармова называет более сдержанный ориентир — 10–15%.

Наибольшую прибыль могут получить инвесторы с агрессивным риск-профилем. Их награда может достигать от 40% годовых и выше, говорит Дмитрий Царьков. Лилий Жандармова считает, что более реалистичный диапазон — около 14–25% годовых. При этом оба эксперта отметили, что такая стратегия несёт наибольшие риски для инвестора.

«Получить 50% прибыли так же вероятно, как и получить 50% убытка. Успех зависит не от удачи, а от холодного расчёта, опыта и психологической устойчивости».

Дмитрий Царьков,
директор департамента торговых операций ГК «ГБИГ Холдингс»

Инвестору следует принимать на себя риск, который соответствует уровню его компетенций, добавил Царьков. При этом любые прогнозы доходности можно рассматривать только как усреднённую статистику за длительный период, а не как обещание результата, отметила Жандармова.

Какие риски несёт инвестор

Главный риск — получить убыток: прогнозы и ожидания инвесторов не всегда сбываются, поэтому с ним сталкиваются даже профессионалы. Риск возникновения убытков включает в себя множество других. Мы поговорим об основных.

Риск снижения стоимости актива и банкротства эмитента. Ценные бумаги и другие биржевые инструменты могут подешеветь, а их эмитенты — обанкротиться. Поэтому инвестиции — это всегда риск потерять деньги.

Риск ликвидности. Это вероятность того, что актив не получится быстро продать по справедливой, близкой к рыночной цене. Если инвестору при этом срочно нужны наличные, ему придётся продавать актив со значительным дисконтом и фиксировать убыток.

Чтобы не столкнуться с такой ситуацией, инвестиционный советник Лилия Жандармова рекомендует иметь финансовую подушку безопасности и вкладывать только свободные деньги, которые не понадобятся в ближайшие несколько лет.

Риск отмены дивидендов. Компания может сократить или полностью отменить выплаты акционерам. Даже у устойчивого бизнеса финансовые приоритеты меняются, и инвестор рискует потерять ожидаемый пассивный доход. В результате он сталкивается сразу с несколькими угрозами: снижением стоимости актива, невозможностью быстро выйти из позиции и сокращением денежного потока.

Риск банкротства брокера или управляющей компании. Для крупных лицензированных брокеров этот риск минимален. Однако лицензия может быть отозвана, если брокер или управляющая компания перестанут соответствовать требованиям Банка России или нарушат закон. Средства клиентов при этом защищены — их не используют для погашения долгов брокера. Но инвестору придётся передать свои активы другому оператору, а эта процедура занимает время. Пока бумаги лежат без движения, их рыночная цена может упасть, и тогда инвестор понесёт убытки.

Читайте также:

Кто такой биржевой брокер, чем он занимается и зачем нужен инвестору

Как инвестору снизить риски

При грамотном подходе к инвестициям можно управлять риском и уменьшить возможные потери. Для этого инвестору необходимо предпринять ряд последовательных мер.

Диверсифицировать портфель. Это наиболее популярная и действенная мера. Смысл диверсификации — распределить капитал между разными инструментами, чтобы компенсировать падение одних активов ростом других.

Инвестиционный советник Лилия Жандармова предлагает распределить средства на покупку активов:

• По эмитентам. Инвесторы ограничивают долю каждого эмитента в портфеле, чтобы падение одного из активов не обесценило весь портфель.
• По отраслям. Если вложиться только в один сектор, отраслевой кризис ударит по всему портфелю. Бумаги компаний из разных сфер экономики помогают сгладить такие колебания.
• По странам и юрисдикциям. В одно и то же время российский рынок может упасть на 50%, а мировой — показать рост. Или наоборот. Торговля бумагами разных юрисдикций может дать защиту от политических, регуляторных и валютных рисков.
• По депозитариям и брокерам. Чтобы не зависеть от возможных сбоев, отзыва лицензии или других проблем, инвестор может открыть счета у нескольких брокеров и распределить между ними активы.

Регулярно пересматривать портфель. Инвестор должен раз в полгода-год проводить ребалансировку портфеля — поддерживать баланс инструментов в нём, чтобы сохранить заданный уровень риска.

Допустим, на старте портфель состоял на 50% из облигаций, на 30% — из акций и 20% — из паёв ПИФов. Через год акции выросли в цене, их доля достигла 40% — соотношение инструментов изменилось и стало более рискованным. Чтобы вернуть портфель к исходным пропорциям, нужно его ребалансировать: продать часть акций и докупить другие активы.

Читайте также:

Инвестиционный портфель: как его собрать и какие бывают портфели

Выбирать стратегию, подходящую под риск-профиль. Готовность к риску у всех разная: кто-то спокойно переживает серьёзные просадки, а кто-то не выносит даже небольшого минуса. Поэтому, прежде чем составлять стратегию, нужно определить риск-профиль. Он зависит от целей, горизонта инвестиций, финансового положения, возраста и психологических особенностей инвестора. Профиль можно определить с помощью анкеты у брокера или специализированных тестов.

«Идеальный портфель — не тот, что даёт максимум прибыли, а тот, с которым вы можете жить и не совершать эмоциональных ошибок».

Лилия Жандармова,
инвестиционный советник

Проверять надёжность посредников. Работать стоит только с инвестиционными советниками из официального реестра и брокерами, у которых есть лицензия Банка России. Не нужно доверять брокеру, если информации о нём нет в списке лицензированных участников фондового рынка, опубликованном на официальном сайте ЦБ РФ.

Инвестировать в понятные инструменты. Эксперты не рекомендуют вкладываться в активы, принципов работы которых инвестор не понимает. Например, новичкам и инвесторам с небольшим опытом не следует торговать с кредитным плечом. Заёмные средства умножают не только прибыль, но и убытки.

Начинающие инвесторы могут использовать, например, методы пассивного инвестирования: индексное инвестирование и автоследование. Такие стратегии не предполагают быстрого роста капитала и не избавляют от рисков, но позволяют выйти на рынок без глубокого знания предмета.

Индексное инвестирование — пассивная стратегия, при которой инвестор регулярно вкладывает средства в фонд, повторяющий структуру рыночного индекса — например, индекс Мосбиржи (IMOEX). Такой индекс уже состоит из набора отобранных ценных бумаг, поэтому при благоприятной динамике рынка инвестор может рассчитывать на доходность, близкую к среднерыночной.

При стратегии автоследования инвесторы автоматически копируют сделки опытных управляющих или аналитиков. Часто такую услугу предлагают брокеры. Инвестору нужно только подключиться к понравившейся стратегии — и брокер будет автоматически совершать такие же сделки, какие совершает управляющий стратегией.

Как стать инвестором, если нет диплома и опыта торговли на бирже

Чтобы перейти от разовых спекуляций к осознанному инвестированию, необходимы знания и системный подход, отмечает финансовый наставник в ИГ «Финам» Юлия Афанасьева. Именно долгосрочное инвестирование, а не попытки заработать на колебаниях цен чаще приносит устойчивый результат, добавляет ведущий инвестиционный аналитик Go Invest Никита Бредихин.

Получить знания и опыт в области инвестиций можно разными способами: учиться самостоятельно, окончить вуз или профильные курсы или найти наставника-практика. Рассмотрим каждый из способов.

Учиться самостоятельно. В открытом доступе много информации: книги, блоги, подкасты, аналитика, каналы экспертов. Но вместе с качественным контентом хватает и материалов от людей без подтверждённой квалификации, которые манипулируют аудиторией и обещают быстрый заработок. Новички часто следуют таким советам, теряют деньги и разочаровываются в рынке. Кроме того, без базы сложно анализировать отчётность компаний и принимать взвешенные решения.

«Читайте книги по инвестициям, следите за рынком, анализируйте ошибки. Но не переоценивайте свои знания — даже профессионалы регулярно ошибаются», — говорит Лилия Жандармова.

Получить образование в вузе. Академическое образование даёт сильную теоретическую основу: понимание экономики, рынков и финансовых моделей. Однако оно требует значительных затрат времени и денег и, как подчёркивает Лилия Жандармова, часто оказывается оторванным от реальной инвестиционной практики.

Директор департамента торговых операций ГК «ГБИГ Холдингс» Дмитрий Царьков соглашается: вуз учит понимать экономику, а не торговать на бирже.

«Вуз предлагает именно академические, а не прикладные знания. Профессор экономики может объяснить причины кризиса 2008 года, но вряд ли подскажет, когда именно покупать акции „СберБанка“».

Дмитрий Царьков,
директор департамента торговых операций ГК «ГБИГ Холдингс»

Пройти курсы от брокера или биржи. Дмитрий Царьков сравнивает такие курсы с автошколами. Новичков учат работать с торговым терминалом, читать графики, разбираться в заявках и индикаторах, а также находить точки для входа в рынок. Такой практики нет в вузах, но именно она позволяет сделать первые шаги на бирже и начать инвестировать.

Это полезно для старта, но у таких курсов есть особенность: брокеры заинтересованы прежде всего в высокой торговой активности клиентов, а не в их обогащении. Поэтому акцент часто делают на краткосрочных сделках и сложных инструментах, что может подтолкнуть новичка к избыточному риску, предупреждают Дмитрий Царьков и Лилия Жандармова.

Пройти курсы с практическими задачами и обратной связью. Эксперты считают такой формат одним из наиболее эффективных — особенно в сочетании с самостоятельным изучением теории. Наставник помогает применить знания на практике, разобрать ошибки и избежать типичных ловушек.

Лилия Жандармова рекомендует начинать инвестировать с небольших сумм — 10–50 тысяч рублей. Это поможет относительно безболезненно пройти через пару циклов роста и падения и почувствовать на собственном опыте просадки портфеля. Теория не может заменить этого опыта.

«На раннем этапе лучше не вкладывать большие деньги, так как убытки будут гарантированы. Воспринимайте потери как плату за опыт, потому что обучение на практике — самый эффективный способ изучения новой темы».

Никита Бредихин,
ведущий инвестиционный аналитик Go Invest

Главное об инвесторах в 5 пунктах

• Инвестор — тот, кто вкладывает деньги в различные активы, чтобы сохранить и приумножить капитал. Обычно инвестируют в недвижимость, бизнес, стартапы, драгметаллы, криптовалюты и биржевые инструменты — акции, облигации, ПИФы, фьючерсы и опционы. Проще всего инвестировать в биржевые инструменты — для этого не нужно много денег.
• Чтобы стать успешным инвестором, необходимо изучить принципы работы рынка, разобраться в макроэкономике, бухгалтерском учёте и финансовом планировании. Также нужно освоить азы фундаментального и теханализа, чтобы прогнозировать движение цен на бирже. А ещё важна психологическая подготовка и дисциплина — иначе новичок может потерять свой капитал в погоне за сверхприбылью.
• Реалистичная доходность инвестора выглядит так: 7–10% годовых для консервативного риск-профиля, 10–15% — для умеренного и в среднем 14–25% — для агрессивного. Но эти цифры условны. Они отражают усреднённый результат за многие годы и не гарантируют прибыли в будущем.
• Чем больше потенциальная доходность актива, тем выше риск. Чтобы снизить риск потерять деньги, инвестору нужно диверсифицировать портфель, периодически проводить его ребалансировку и выбрать стратегию, которая соответствует риск-профилю. Инвестор должен понимать, какую сумму он хочет заработать и сколько денег он готов потерять в случае неудачных вложений.
• Получить знания, необходимые для инвестирования, можно разными способами. Учиться самому сложно — знания не системны, а новичку будет сложно отличить ценную информацию от манипуляций. Вузы обучают теории, а не практике, курсы от брокера и биржи дают техническую подготовку, но заточены на краткосрочные сделки. Лучший сценарий для развития — это обучение у практика с обратной связью. Практикующий инвестор или трейдер поможет отработать навыки в реальных боевых условиях.