Бизнес Управление
#статьи

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств: что показывает и как его рассчитать

И какое значение показателя нормальное.

Иллюстрация: Оля Ежак для Skillbox Media

Помогла разобраться с коэффициентом

Надежда Лебедева

Почётный член ACCA — международной ассоциации бухгалтеров. Профессиональный финансист с опытом более 20 лет в бухгалтерском учёте, аудите, финансовом и кредитном анализе. Приглашённый преподаватель в РЭУ имени Плеханова и Высшей школе экономики. Автор курсов по финансовому и кредитному анализу для сотрудников финансовой сферы и собственников бизнеса. Соавтор и преподаватель курсов Skillbox «Финансовый аналитик» и «Финансовый менеджер».

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств — один из показателей эффективности бизнеса. С помощью него можно понять, насколько грамотно компания использует свои оборотные средства.

В статье рассказываем, что показывает этот коэффициент, и объясняем, как его рассчитать, на примерах. Материал будет полезен тем, кто хочет разобраться в этих вопросах с нуля.

Что такое коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Оборотные средства (ОС) — это ресурсы, которые бизнес вкладывает в свою непрерывную работу. К ним относятся, например:

  • деньги на счетах компании;
  • сырьё и материалы, которое уже купили, но ещё не использовали для изготовления товаров;
  • нераспроданные товары на складах;
  • дебиторская задолженность.

Оборачиваемость оборотных средств — период с момента, когда бизнес инвестировал в оборотные средства, до момента, когда они вернулись на счета компании в виде денег.

Например, владелец цветочного магазина закупил на оптовой базе цветы. В магазине флористы составили из них букеты и выставили в витрины. За три дня с момента поставки все цветы распродали, и владелец магазина получил выручку. На этом цикл оборачиваемости завершился.

Коэффициент оборачиваемости ОС — количество раз, которое оборотные средства возвращаются в компанию в виде денег за определённый период — например, за месяц, квартал или год. На основании этого показателя можно понять, насколько быстро компания получает доходы с вложенных средств.

Например, если коэффициент оборачиваемости оборотных средств цветочного магазина за месяц равен 6, это значит, что в течение месяца компания вложила деньги в работу и вернула их на свои счета шесть раз, то есть шесть раз получила доход с вложенных средств.

Как рассчитать коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Чтобы определить коэффициент оборачиваемости оборотных средств, используют эту формулу:

Коэффициент оборачиваемости ОС = Выручка / Средняя величина ОС

Выручка — это доходы, которые компания получила от продажи товаров или услуг. Данные о выручке берут из бухгалтерской отчётности за нужный период — месяц, квартал или год.

Вложения в оборотные средства могут быть неравномерными. Например, сезонные товары закупают перед повышением спроса, а не на протяжении всего года. Поэтому для расчёта коэффициента оборачиваемости ОС берут не размер оборотных средств на дату расчёта, а среднюю величину оборотных средств за период. Она рассчитывается по формуле:

Средняя величина ОС =
(Величина ОС на начало периода + Величина ОС на конец периода) / 2

Посчитаем коэффициент оборачиваемости ОС за месяц на примере магазина бытовой техники. Предположим, его выручка за 30 дней составила 4 600 000 рублей. При этом в начале месяца у компании было 2 766 000 рублей оборотных средств, а в конце осталось 1 796 000 рублей.

Кадр: фильм «Секретное досье» / 20th Century Fox / Universal Studios

Средняя величина ОС = (2 766 000 + 1 796 000) / 2 = 2 281 000 рублей.

Коэффициент оборачиваемости ОС = 4 600 000 / 2 281 000 = 2,02.

Это значит, что оборотные средства за месяц обернулись дважды: компания дважды получила доход от вложений в них.

Зачем определять коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Расчёт коэффициента оборачиваемости оборотных средств показывает, насколько эффективно компания управляет производством и реализацией. Чем быстрее оборотные средства превращаются в доходы, тем лучше.

Если средства оборачиваются медленно, может возникнуть их дефицит. Компании может не хватить денег на регулярные платежи — например, на зарплаты сотрудникам или закупку новой партии товаров. Тогда придётся уменьшать расходы, брать кредиты или договариваться об отсрочке платежей.

Как ускорить оборачиваемость оборотных средств? Сделать это можно тремя способами:

  • оптимизировать закупку товаров и сырья;
  • усовершенствовать производство;
  • уменьшить период отсрочки, которую компания предоставляет покупателям.

Допустим, ателье по пошиву одежды закупает для работы ткани и фурнитуру. Если закупить слишком большую партию материалов, пройдёт много времени, прежде чем из неё сошьют одежду и продадут. В этот период оборачиваемость ОС замедлится, поскольку сырьё будет долго лежать на складе. При этом есть риск, что за время хранения ткань устареет или испортится.

Ателье может оптимизировать закупку. Например, закупать ткани и фурнитуру раз в три месяца, но при этом их должно хватать строго на этот период с небольшим запасом на случай повышения спроса. Тогда на складах не будет излишков сырья, а оборачиваемость ОС ускорится.

Ещё ателье может оптимизировать производственный цикл — например, купить более совершенные и удобные швейные машинки. Портные смогут быстрее изготавливать одежду и брать больше заказов каждый месяц.

Норма коэффициента оборачиваемости

Общепринятых «нормальных» значений коэффициента оборачиваемости ОС нет. Поэтому у каждой компании своя норма. Это зависит, например, от специфики отрасли и вида деятельности компании, особенностей производства и других факторов.

Например, у одной компании цикл производства товаров длиннее, поэтому для неё нормально оборачивать свои средства только один раз за квартал. У другой цикл короче; для неё норма — три оборота за тот же период.

Поэтому сравнивать коэффициенты оборачиваемости ОС пекарни, которая ежедневно производит новую партию булочек и хлеба, и книжного магазина, где срок хранения товаров не ограничен, некорректно.

Чтобы понять, насколько эффективно бизнес управляет процессами производства и реализации, он должен регулярно рассчитывать свой коэффициент оборачиваемости ОС и анализировать его в динамике.

Кадр: сериал «Супермаркет» / NBCUniversal Television Distribution / Hulu

Ещё можно сравнивать свой коэффициент оборачиваемости с показателями конкурентов. Так можно понять, насколько эффективно в сравнении с другими работает компания, и при необходимости принять меры.

Чтобы рассчитать коэффициент оборачиваемости ОС конкурентов, потребуется их финансовая отчётность. Её можно найти, например, на Государственном информационном ресурсе бухгалтерской отчётности (БФО) или в сервисе «ГИР БО — Бухгалтерский баланс». Для этого нужно знать ИНН, ОГРН, адрес или название компании — эти данные можно найти на её сайте.

Какие ещё есть коэффициенты оборачиваемости

Чтобы оценить, насколько эффективно работает компания, рассчитывают не только коэффициент оборачиваемости оборотных средств, но и другие коэффициенты. Перечислим основные.

Коэффициент оборачиваемости активов. Активы — это все ресурсы компании, которые приносят ей доход. Например, недвижимость, товары и сырьё на складах, транспорт, оборудование.

Коэффициент оборачиваемости активов показывает, насколько эффективно компания использует эти ресурсы. Например, если показатель низкий, это значит, что возможно работа компании организована плохо: сырьё лежит без дела, а часть оборудования простаивает.

Коэффициент оборачиваемости активов =
Выручка / Средняя стоимость активов за период

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала. Собственный капитал — часть активов, которая останется у собственников после оплаты всех обязательств компании. К собственному капиталу относятся, например, уставный и резервный капитал, нераспределённая прибыль.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает, насколько эффективно компания использует деньги собственников, чтобы получать выручку.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала =
Выручка / Средняя величина собственного капитала за период

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Кредиторская задолженность — обязательства компании перед контрагентами, сотрудниками или государством. Коэффициент оборачиваемости показывает, как быстро компания выплачивает эту задолженность. Низкий коэффициент означает, что задолженность гасят долго.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = Себестоимость товаров / Средняя величина кредиторской задолженности за период

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность — задолженность клиентов, контрагентов, сотрудников и государства перед компанией.

Кадр: сериал «Форс-мажоры» / Untitled Korsh Company / Hypnotic Films & Television

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, с какой скоростью компания возвращает оплату от своих покупателей, а также задолженность от прочих дебиторов. Если коэффициент низкий, значит, вероятно есть проблемы со взысканием оплаты: деньги медленно возвращаются в компанию.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности =
Выручка / Средняя величина дебиторской задолженности за период

Главное о коэффициенте оборачиваемости оборотных средств в 4 пунктах

  • Коэффициент оборачиваемости ОС показывает, сколько раз за расчётный период компания использовала свои оборотные средства и получила с них выручку.
  • Чем быстрее оборотные средства превращаются в выручку, тем лучше. Если скорость оборота невысока (в частности, в сравнении с показателями конкурентов), это может означать, что рабочие процессы или учёт товаров плохо организованы.
  • Коэффициент оборачиваемости ОС индивидуален для каждой компании, поэтому общепринятого нормального значения нет.
  • Важно регулярно рассчитывать коэффициент и сравнивать полученные значения со своими историческими данными и показателями конкурентов. Так можно отследить динамику и вовремя скорректировать работу компании.

Редакция «Управление» Skillbox Media рекомендует

Как узнать больше об управлении финансами в бизнесе

  • Чтобы понять, насколько грамотно компания управляет расходами и верные ли решения принимают управленцы, нужно проанализировать показатели прибыли. В бизнесе рассчитывают четыре вида прибыли: маржинальную, валовую, операционную и чистую. В Skillbox Media есть статья о прибыли, где разобраны особенности каждого вида.
  • Если вы только начали знакомиться с финансовыми показателями бизнеса — прочитайте статью о рентабельности. В ней мы рассказали, какие бывают виды рентабельности, как рассчитывать и анализировать эти показатели. Также в Skillbox Media есть отдельные статьи о рентабельности продаж, рентабельности продукции и рентабельности собственного капитала.
  • Дебиторская задолженность — всё, что должны бизнесу другие компании, государство или сотрудники. Её размер важно контролировать и вовремя снижать, чтобы у самого бизнеса не образовалось долгов по своим счетам. В этой статье рассказываем главное, что нужно знать о дебиторской задолженности предпринимателям и управленцам.
  • Управление финансами — базовая функция любого бизнеса. Понимая основы управления финансами, можно эффективно распоряжаться ресурсами компании. Прочитайте материал о финансовом менеджменте, чтобы понять, как он устроен в компаниях.
  • За дебиторской задолженностью в компании может следить финансовый менеджер. Это перспективная профессия, позволяющая зарабатывать от 100 тысяч рублей. Освоить её можно на курсе Skillbox «Профессия Финансовый менеджер». На нём учат анализировать запасы и задолженности, составлять финансовые модели, оценивать бизнес и многому другому.

Больше материалов Skillbox Media для тех, кто работает с финансами

Нейросети для работы и творчества!
Хотите разобраться, как их использовать? Смотрите конференцию: четыре топ-эксперта, кейсы и практика. Онлайн, бесплатно. Кликните для подробностей.
Смотреть программу
Понравилась статья?
Да

Пользуясь нашим сайтом, вы соглашаетесь с тем, что мы используем cookies 🍪

Ссылка скопирована