Образовательная платформа
Участвует в новогодней распродаже Скидка до 60% 0 дней 00:00:00
Курс

Инвестиционная оценка

Инвестиционная оценка

Вы изучите разные методы инвестиционной оценки, научитесь определять справедливую стоимость бизнеса и активов. Сможете начать карьеру в консалтинге или получить повышение.

Инвестиционный анализ — набор исследований и расчётов, который помогает оценить целесообразность вложений в проект, акции или другие активы.

  • 100 000 рублей

    зарплата начинающего аналитика по данным hh.ru

Кому подойдёт этот курс

  • Начинающим финансовым и инвестиционным аналитикам Начинающим финансовым и инвестиционным аналитикам

    Изучите подходы для оценки справедливой стоимости активов. Научитесь делать оценку с помощью MS Excel. Сможете получить повышение и увеличить доход.

  • Начинающим специалистам по оценке Начинающим специалистам по оценке

    Узнаете, как проводить оценку компаний, акций, опционов, недвижимости и других активов. Закрепите знания на практике, сможете повысить свою стоимость на рынке и заработать хорошую репутацию в глазах заказчиков.

  • Руководителям инвестиционных проектов Руководителям инвестиционных проектов

    Получите профессиональные рекомендации по оценке от практикующих экспертов. Углубите знания и сможете делать объективные выводы об инвестиционной привлекательности активов.

  • Топ-менеджерам и владельцам малого бизнеса Топ-менеджерам и владельцам малого бизнеса

    Сможете оценить собственную компанию и определить, от чего зависит её стоимость на рынке. Поймёте, как повысить инвестиционную привлекательность вашего проекта.

Изображение

Что должен знать участник до начала курса

Курс рассчитан на junior-специалистов в сфере финансов. Для комфортного обучения на платформе необходимо быть уверенным пользователем MS Excel. Вам также потребуются базовые знания бухучёта, финансовой математики, экономики и финмоделирования.

В ином случае ваш прогресс может идти медленнее: придётся самостоятельно изучать основы.

Чему вы научитесь

  1. Проводить инвестиционный анализ
  2. Рассчитывать финансовые показатели объектов оценки
  3. Работать с финансовыми моделями проектов
  4. Применять разные методы оценки
  5. Моделировать ставки дисконтирования
  6. Рассчитывать показатели денежного потока
  7. Использовать мультипликаторы для оценки
  8. Определять справедливую стоимость активов

Год английского языка бесплатно

Skillbox запустил онлайн‑платформу для изучения английского. Запишитесь на курс и получите годовой бесплатный доступ к материалам проекта.

Предложение действительно для пользователей, которые приобрели любой курс с 22 декабря 2021 года.

Вас ждут:

  • методика ускоренного запоминания слов и грамматики;
  • персональная программа освоения языка, которая поможет заговорить с нуля;
  • возможность индивидуальных сессий с кураторами.
Изображение KESPA

О Skillbox

Skillbox
по качеству обучения. Вся теория записана с топовыми экспертами рынка, а практика максимально приближена к реальным рабочим задачам. Послушайте, что говорят те, кто уже достиг своих целей вместе со Skillbox.

Как проходит обучение на платформе

  • Иллюстрация этапа обучения Регистрация

    Знакомитесь с платформой

    Платформа Skillbox — собственная разработка компании, которую мы постоянно улучшаем. Вас ждут видео, практические задания и общение с кураторами. Доступ к материалам откроется сразу после покупки курса.

  • Иллюстрация этапа обучения Теория

    Получаете знания

    Курсы состоят из тематических видео разной длительности. Смотрите их когда и где угодно. Доступ бессрочный, чтобы вы всегда могли вернуться и повторить теорию.

  • Иллюстрация этапа обучения Практика

    Выполняете задания

    Мы уверены, что навыки отрабатываются только через практику. Поэтому после теории вас ждёт практическая работа или тест. Все задачи приближены к реальным — их можно с гордостью положить в портфолио.

  • Иллюстрация этапа обучения Обратная связь

    Работаете с куратором

    Проверкой заданий занимаются кураторы. Это эксперты по теме курса. Они помогут с трудными задачами и подскажут, как улучшить ваши проекты. Общаться с проверяющими кураторами можно прямо на платформе.

Содержание курса

Вас ждут вебинары и практика на основе реальных кейсов.

  • 19 тематических модулей
  • 76 видеоматериалов
  1. Введение в инвестиционную оценку

    Познакомитесь с концепцией стоимости и понятием справедливой стоимости актива. Узнаете основные принципы инвестиционной оценки. Изучите гипотезу эффективного рынка, сможете объяснять рыночные аномалии.

  2. Подходы к оценке активов и проектов

    Познакомитесь с разными методами инвестиционной оценки, их преимуществами и недостатками. Научитесь выбирать подходящий метод в зависимости от технического задания.

  3. Доходный подход: временная стоимость денег

    Поймёте, как временная стоимость денег влияет на финансово-экономические расчёты. Разберётесь во взаимосвязи инфляции с процентными ставками. Научитесь применять формулы простых и сложных процентов. Сможете рассчитывать ставки дисконтирования для инвестиционных проектов с помощью MS Excel.

  4. Доходный подход: основные инструменты

    Познакомитесь с понятием терминальной стоимости и определите её с помощью модели Гордона. Сможете рассчитывать дисконтированные денежные потоки в MS Excel и определять чистую приведённую стоимость.

  5. Доходный подход: оценка компаний и проектов

    Научитесь оценивать справедливую стоимость компании с помощью свободных денежных потоков на фирму (FCFF) и свободных денежных потоков на собственный капитал (FCFE). Поймёте, как выбирать и рассчитывать нужную ставку дисконтирования. Сможете сделать расчёт средневзвешенной стоимости капитала (WACC) и требуемой доходности для акционеров по модели CARM.

  6. Сравнительный подход: основы

    Узнаете, как использовать мультипликатор для оценки. Изучите классификацию ценовых и стоимостных мультипликаторов. Сможете рассчитывать основные мультипликаторы, а также среднее значение мультипликатора по выборке.

  7. Сравнительный подход: оценка компаний и проектов

    Рассчитаете оценку справедливой стоимости компании на основе финансовой модели с помощью мультипликаторов. Поймёте, как определить выборку компаний для расчёта. Научитесь правильно выбирать мультипликатор для оценки компании в зависимости от отрасли.

  8. Другие подходы и методы оценки

    Познакомитесь с остальными методами оценки, их преимуществами и недостатками. Научитесь применять метод ликвидационной стоимости и метод экономической добавленной стоимости для оценки справедливой стоимости объекта.

  9. Оценка бизнеса как отражение создания стоимости

    Научитесь интерпретировать и согласовывать результаты оценки, полученной разными методами. Поймёте, как инвестиционная оценка связана с созданием стоимости бизнеса. Познакомитесь с проблемами и рисками, возникающими при оценке бизнеса.

  10. Инвестиционный анализ

    Узнаете, как рассчитывать чистую приведённую стоимость, внутреннюю норму доходности, срок окупаемости и индекс доходности. На их основе сможете оценить инвестиционную привлекательность проекта.

  11. Прикладные аспекты оценки стоимости

    Изучите особенности оценки многопрофильных, цикличных и венчурных компаний. Поймёте специфику оценки бизнеса на развивающихся рынках.

  12. Оценка непубличных компаний

    Рассмотрите особенности оценки непубличных компаний. Поймёте, как использовать доходный и сравнительный подход. Научитесь применять к оценке дисконты и премии.

  13. Оценка сделок M&A

    Познакомитесь с классификацией сделок слияний и поглощений. Сможете оценивать справедливую стоимость компании в рамках сделки M&A.

  14. Оценка стоимости акций

    Узнаете, какие виды акций существуют и как рассчитать их справедливую стоимость. Сможете использовать модель дисконтированных дивидентов, ценовые мультипликаторы и модель свободного денежного потока для оценки стоимости акции.

  15. Оценка стоимости облигаций

    Изучите основные параметры облигаций. Научитесь определять доходность облигации к погашению и рассчитывать её справедливую стоимость.

  16. Оценка фьючерсов и форвардов

    Поймёте, чем форвард отличается от фьючерса. Узнаете, что такое арбитраж, и в чём состоит концепция безарбитражной оценки. Научитесь рассчитывать справедливую стоимость форварда с денежными потоками по базисному активу.

  17. Оценка опционов

    Познакомитесь с классификацией опционов и поймёте концепцию риск-нейтральной оценки. Научитесь рассчитывать справедливую стоимость опциона по модели Блека-Шоулза и биномиальной модели.

  18. Оценка недвижимости

    Узнаете, какие виды недвижимости существуют и поймёте, как применять классические подходы к их оценке.

  19. Оценка нематериальных активов

    Изучите разные виды нематериальных активов и поймёте, как применить к ним классические подходы оценки. Сможете проводить инвестиционную оценку нематериальных активов.

  20. Итоговый проект

    Инвестиционная оценка проекта. Вы получите готовую финансовую модель проекта и оцените его справедливую стоимость несколькими способами. Интерпретируете результаты оценки и сформулируете вывод об инвестиционной привлекательности проекта.

Спикеры

Дмитрий Бородин
Дмитрий
Бородин
Инвестиционный директор. Автор курса. Более 12 лет работает в сфере финансов
Игорь Внуков
Игорь
Внуков
Сертифицированный оценщик бизнеса RICS
Алексей Смывин
Алексей
Смывин
Руководитель направления ПФИ, банк «Открытие»
Екатерина Прозорова
Екатерина
Прозорова
Аналитик департамента корпоративных финансов и М&А
Карней Шайхимарданов
Карней
Шайхимарданов
Менеджер группы экономического анализа и оценки PwC
Алёна Кожевникова
Алёна
Кожевникова
Основатель инвестиционно-строительной компании «Русский стиль»
Дарья Васильева
Дарья
Васильева
Генеральный директор GETVISION
Анна Петрова
Анна
Петрова
Инвестиционный аналитик

Отзывы участников

  • Общение с куратором лёгкое и понятное. Если есть какие-то непонятки с материалом, всегда помогут или скинут ссылку на источник, где можно разобраться.

    В курсе «Инвестиционная оценка» хотелось бы получать дополнительный материал практических заданий в виде файлов Google Sheets вместо MO, потому что Google есть у всех, а современный МО Excel — нет.
  • Отзывы студентов

    Ирина Афанасьева

    Курс «Профессия Менеджер проектов»
    Я программист. Долгое время занималась разработкой и внедрением систем, а затем руководила IT-подразделениями крупных энергетических компаний. Сейчас для меня настало время перемен, и я подумала, что нужно обновить знания. Тем более что теоретических основ по управлению проектами у меня не было.

    Учиться на платформе было очень интересно и познавательно, курсы помогли мне систематизировать весь опыт и получить новые знания.
  • Отзывы студентов

    Людмила Юрченко

    Курс «HR-менеджер с нуля»
    Я новичок в профессии, и мне важно было, чтобы курс сочетал в себе теорию и практику. Свои ощущения я назову более чем положительными, потому что курс мне понравился. Я очень много получила полезной информации, которой буду пользоваться. Сейчас я в процессе поиска работы, и карьерные консультанты Skillbox мне в этом очень помогают.
  • Отзывы студентов

    Татьяна Никитина , г. Москва

    Курс «Профессия Продюсер онлайн-курсов с нуля до PRO»
    Я пришла учиться в Skillbox, потому что начала работать над созданием онлайн-курса, но об этом процессе знала крайне мало.

    Мне понравилась практическая направленность курса «Продюсер онлайн-курсов». Я шла прямо по нему и параллельно создавала свой — «Как проводить встречи онлайн».

    За 6 месяцев мой курс прошли около 2 000 человек. 53% участников завершили его полностью, 92% считают полезным, и 95% готовы рекомендовать коллегам.
  • Отзывы студентов

    Александр Симчук

    Курс «Финансовый аналитик»
    Контент курса очень актуален и интересен — подойдёт опытным финансистам и людям, чья профессиональная деятельность не связана с финансами. Местами приходилось тяжело, но грамотные спикеры помогали и поддерживали. Спасибо им огромное!

    27 сентября 2021 года была организована презентация итоговых работ. Огромное спасибо за возможность представить полученные навыки спикерам, экспертам, модераторам и всем причастным!
  • Мне понравился курс «1С:Бухгалтерия». Здесь очень грамотные спикеры, которые всё доступно и понятно объясняют.

    Практические работы проверяют быстро и качественно, обращая внимание на каждый нюанс. Если проверяющий находит недочёты, то обязательно отметит их и подскажет, в каком направлении доработать.

    Формат обучения на платформе очень комфортный: можно заниматься в подходящее вам время. Спасибо!

Стоимость курса

  • Длительность рассрочки — 12 месяцев
  • 4 532 ₽/мес
  • 5 665 ₽/мес
Участвует в новогодней распродаже Скидка до 60% 0 дня 00:00:00

Выберите вариант оплаты

Заполните контактные данные

Похоже, произошла ошибка. Попробуйте отправить снова или перезагрузите страницу.

Нажимая на кнопку, я соглашаюсь на обработку персональных данных и с правилами пользования Платформой

Нажимая на кнопку, я соглашаюсь с публичной офертой и политикой обработки персональных данных

Спасибо!

Ваша заявка успешно отправлена

Часто задаваемые вопросы

  • У меня нет базовых знаний и опыта инвестиционной оценки. У меня получится?
    Курс рассчитан на junior-специалистов в сфере финансов. Для комфортного обучения на платформе необходимо быть уверенным пользователем MS Excel, а также знать основы бухучёта, финансовой математики, экономики и финмоделирования. В остальном помогут практикующие эксперты, которые будут сопровождать вас на протяжении всего курса.
  • Какой график прохождения курса ? Получится ли совмещать его с работой?
    Вы можете изучать материалы курса в удобном вам режиме, совмещать обучение на платформе с работой и личной жизнью. Более того, все видеоматериалы будут доступны и по окончании курса, так что вы сможете освежить свои знания в любой момент.
  • Сколько часов в неделю мне нужно будет уделять обучению на платформе?
    Всё зависит только от вас. В среднем пользователи нашей платформы занимаются от 3 до 5 часов в неделю.
  • Кто будет мне помогать в обучении на платформе?
    У вас будут проверяющие эксперты и куратор в Telegram-чате курса. Они прокомментируют практические работы, дадут полезные советы и ответят на любые вопросы. Вы сможете перенять их опыт, профессиональные знания и лайфхаки.
  • Действуют ли какие-нибудь программы рассрочки?
    Да, вы можете купить курс в рассрочку — и спланировать свой бюджет, разбив всю сумму на небольшие ежемесячные платежи.